Bár a tavalyi év nem sikerült a legfényesebben a nyugdíjpénztárak számára, az idén már egyetlen negyedév is elég volt arra, hogy a veszteséget, vagy annak döntő részét ledolgozzák a kasszák. A jegybank honlapján elérhető portfólióadatok szerint ugyanis három hónap után minden nyugdíjalap pluszban áll, a legjobbak árfolyama 7-8 százalékot emelkedett.

Az utolsókból lettek az elsők

Kapcsolódó

Az OTP Nyugdíjpénztár dinamikus portfóliója tavaly 6,92 százalékos mínuszban zárt, az idén azonban egyetlen negyedév alatt 8,6 százalékot emelkedett az árfolyama. Az alap a legkockázatosabbak egyike, amelyben a részvények aránya 90 százalék körül van. Az Aegon klímaváltozás alpaj 2018-at minimális mínusszal fejezte be, jelenleg azonban több min 7 százalékos pluszban áll, az Allianz kockázatvállaló portfóliója is esett tavaly 0,66 százalékot, most viszont 7,6 százalék fölött jár már.

 

Önkéntes nyugdíjpénztárak első negyedéves hozama
PénztárPortfólióHozam
OTPDinamikus8,60%
AllianzKockázatvállaló7,67%
AegonKlímaváltozás7,43%
BudapestAktív5,95%
AranykorLendület5,93%
OTPNövekedési5,86%
ErsteLendület5,82%
PannóniaNövekedési5,70%
AllianzNövekedési5,42%
MKBNövekedési5,38%
AegonNövekedési5,22%
HonvédNövekedési4,50%
OTPKiegyensúlyozott4,37%
AranykorEgyensúly4,16%
MKBKiegyensúlyozott3,83%
AegonKiegyensúlyozott3,61%
ErsteBázis3,50%
HonvédKiegyensúlyozott3,31%
AranykorHarmónia3,10%
PannóniaKiegyensúlyozott3,01%
AllianzKiegyensúlyozott2,99%
OTPÓvatos2,65%
HonvédKlasszikus2,29%
ErsteKiszámítható1,68%
AegonSzakértői abszolút hozam1,63%
AranykorCsendélet1,51%
AegonKlasszikus1,50%
OTPKlasszikus1,18%
ErsteSzolgáltatási1,13%
MKBKlasszikus0,87%
BudapestBebiztosító0,83%
PannóniaKlasszikus0,72%
PannóniaSzolgáltatási0,67%
AllianzSzolgáltatási0,50%
AllianzKlasszikus0,49%
OTPKockázatkerülő0,30%
MKBKiszámítható0,22%
HonvédPénzpiaci0,01%
Forrás: MNB, Napi.hu-számítás

Ismét kockáztatni kellett

A magas részvényhányad nem csak az OTP-s dinamikus alapján hozott eredményt, de a többi pénztárnál is. A növekedési portfóliók, amelyek jellemzően 40 százalék fölött tartanak ezekből az eszközökből, legalább 4,5 százalékos hozamot értek el az első negyedévben, évesítve ez is csaknem 20 százalékos teljesítménynek számít.

A legnagyobb önkéntes nyugdíjpénztári alapok azonban nem ezek, hanem a kiegyensúlyozott portfóliók, amelyek 25-40 százalék közötti részvényt tartanak. Ebben a kategóriában is az OTP nyert 4,37 százalékos árfolyam-emelkedéssel, ami főleg azért jó hír, mert a hírnek sokan örülhetnek. Az övék ugyanis a legnagyobb pénztár, és az ország legnagyobb nyugdíjalapja. A kiegyensúlyozott alapok negyedéves hozama legkevesebb 3 százalék körül volt, ami éves szinten 12,5 százalék körüli teljesítményt jelent.

Kötvényből is lehet hozamot csinálni

A klasszikus alapok jellemzően 25 százalék alatt tartanak kockázatos eszközöket, sőt a többségük szinte kizárólag állampapírokat tart. Ezek hozama gyengébb lett, volt olyan portfólió, amelyiké a fél százalékot sem érte el az első három idei hónapban. A klasszikus alapok tavaly viszonylag jól teljesítettek, ami azt jelenti, hogy ezek árfolyama esett a legkisebb mértékben. Több év távlatában viszont a magas kockázatot vállaló portfóliók a nyerők.

Azoknak a pénztártagoknak, akiknek kevés idejük van már csak a nyugdíjig, vagy nyugdíjasok és életjáradékot kapnak, a pénztárak ezeket az alacsonyabb kockázatú alapokat ajánlják, ezekben ugyanis megőrzi az értékét a pénz. Sok pénztárnál a járadékokat külön, extrém alacsony kockázatot vállaló alapokból fizetik ki, ezek a portfóliók 0,5-1,13 százalékot emelkedtek az év eleje óta.

A magánkasszák is javítottak

A magánnyugdíjpénztárak portfólióira is igaz volt, hogy a magas részvényhányadot tartó növekedési alapok érték el a legmagasabb hozamot. Ezek árfolyama az első negyedévben 5-6 százalék között emelkedett, a legnagyobb mértékben, 5,74 százalékkal az MKB-é. A magánnyugdíjpénztáraknál a növekedési alapok a legnagyobbak, a fiatalon belépett tagokat ugyanis életkoruk alapján a legtöbb esetben ezekbe sorolták be.

A kiegyensúlyozott alapok hozama 3,6-3,78 százalék között volt, ebben a kategóriában a Horizont vitte el a pálmát. A klasszikus alapok 0,13- 1,56 százalék között szedtek magukra, az alacsony kockázatú konstrukciók közül is a Horizonté érte el a legjobb eredményt.