Nagy zakót kaptak a múlt héten a részvénypiacok, ahonnan csak részben sikerült korrigálnia a tőzsdéknek. Ráadásul nincsenek könnyű helyzetben a magánbefektetők, hiszen nagyon nem mindegy, hogy magyar vagy amerikai részvényekbe fektettek be.

Itthon a BUX 8,7 százalékos pluszban van az év eleji árfolyamhoz képest, ezzel szemben az S&P 500 index mínusz 7,9 százalékon áll. Hozzá kell tenni, az amerikai piacok (elsősorban a varázslatos hetek lefordulása miatt) már február óta alulteljesítők az európai és a magyar tőzsdékhez képest.

Vegyes a kép a hazai részvényalapoknál

Összegyűjtöttük, hogy milyen teljesítményre voltak képesek az év elejétől a hazai részvényalapok. Külön értékeltük a forintos, illetve a dolláros alapokat. Utóbbinál a dollár kitettség azt jelenti, hogy az alap eszközeinek nagy része dollárban denominált befektetésben van és az alap teljesítményére befolyással van a dollár árfolyamváltozása is. A befektetési jegyek devizaneme (amilyen devizában azok megvehetők) ettől függetlenül nem csak dollár, hanem euró és forint is lehet. 

A kép meglehetősen gyászos az április 14-i, illetve a 11-i adatok alapján. A BUX-nál jobb teljesítményre csak egy részvényalap volt képes: az Eurizon Közép-európai Részvény Részalapja közel 11 százalék hozamot ért el 2025-ben. Összesen 9 forintos alap volt képes árfolyam-növekedésre, hatnak viszont negatív a teljesítménye. 

Így fest a forintos részvényalapok teljesítménye idén (százalékban):

  • Eurizon Közép-európai Részvény Részalap     10,8
  • BUX ETF    8,1
  • Allianz Hazai Indexkövető Befektetési Alap     7,7
  • Eurizon Indexkövető Részvény Részalap 7,6
  • Amundi Magyar Indexkövető Részvény Alap I sorozat    6,7
  • Amundi Magyar Indexkövető Részvény Alap     6,3
  • K&H Navigátor Indexkövető Nyíltvégű Befektetési Alap     5,9
  • Erste Stock Hungary Indexkövető Befektetési Alap D sorozat    5,5
  • Erste Stock Hungary Indexkövető Befektetési Alap A sorozat    5,2
  • Eurizon Feltörekvő Részvénypiaci Alapok Részalapja -6,2
  • ERSTE DPM Globális Részvény Alapok Alapja     -6,4
  • OTP Fundman Részvény Alap B sorozat    -7,6
  • OTP Fundman Részvény Alap A sorozat    -7,9
  • Eurizon Fejlett Részvénypiaci Alapok Részalapja HUF-A    -13,7
  • Erste Stock Global HUF Alapok Alapja    -14,9

Az idén legjobban teljesítő Eurizon Közép-európai Részvény Részalap elsősorban cseh, lengyel és magyar papírokból állította össze a portfólióját, az egyes részvények a regionális jelentőségüknek megfelelő arányt kaptak.

Rontotta a képet a gyenge dollár és az amerikai tőzsdék 

A befektetésekkel kapcsolatban általában jól működik a diverzifikálás, nem csak a különböző eszközosztályok, de a devizák között is. Az idei év azonban ilyen szempontból erős kivétel, nagyon gyengén állnak a dollárkitettséggel rendelkező hazai részvényalapok. A BAMOSZ összehasonlító oldaláról 14 dolláros alapot néztünk meg, ebből egy sem ért el pozitív teljesítményt, a lista végén szereplő alap pedig 18,5 százalék mínuszban van.

Kapcsolódó

Tájékoztatás

A jelen oldalon található információk és elemzések a szerzők magánvéleményét tükrözik. A jelen oldalon megjelenő írások nem valósítanak meg a 2007. évi CXXXVIII. törvény (Bszt.) 4. § (2). bek 8. pontja szerinti befektetési elemzést és a 9. pont szerinti befektetési tanácsadást.
Bármely befektetési döntés meghozatala során az adott befektetés megfelelőségét csak az adott befektető személyére szabott vizsgálattal lehet megállapítani, melyre a jelen oldal nem vállalkozik és nem is alkalmas. Az egyes befektetési döntések előtt éppen ezért tájékozódjon részletesen és több forrásból, szükség esetén konzultáljon személyes befektetési tanácsadóval!