A befektetési termékek száma annyira megszaporodott, hogy az összezavarja a lakossági befektetőket – vélik a vezető vagyonkezelő cégek szakértői a Financial Times tudósítása szerint. A Refinitiv adatai szerint csak az elmúlt évtizedben körülbelül 4300 alapot és a tőzsdén kereskedett alapot indítottak az Egyesült Államokban, így azok száma már több, mint 10 ezerre emelkedett. Úgy, hogy ezek legtöbbje elérhető a hétköznapi kisbefektetők számára is.
A vagyonkezelési iparág elképesztő mértékben kezdte diverzifikálni kínálatát, válaszul arra, hogy egyre nagyobb számban jelentek meg a passzívan kezelt, alacsony költségű alapok és a tőzsdén jegyzett ETF-ek. A Refinitiv adatai szerint csak a nagy kapitalizációjú részvényekre koncentráló alapok száma meghaladja mára az 550-et. Az ilyen termékeket kínáló cégek vezetői szerint azonban a kínálat gyors bővülése alaposan megnehezíti a kisbefektetők számára a jó döntést.
Robert Sharps, az 1,3 billió (ezermilliárd) dollárnyi vagyon befektetéséért felelős T Rowe Price vezérigazgatója szerint zavart és bizonytalanságot szül a kisbefektetők számára az, hogy számos hasonlóan jó alternatívát kell folyamatosan értékelniük. Andrew Schlossberg, az Invesco leendő vezetője is úgy látta, túlkínálat van a piacon, s ez a termékek konszolidálására és a befektetők választási lehetőségeinek korlátozására, valamint az alulteljesítő termékek kiselejtezésére ösztönzi a piaci szereplőket.
Nagyot hódítottak a passzív alapok
A termékek számának növekedésének egyik hajtóereje az elmúlt évtizedben a passzív befektetési konstrukciók térnyerése volt. Ezeket a jórészt indexkövető stratégiákat sokan egyszerűbbnek tartják, mint az egyedi részvények és kötvények kiválasztását. A passzív befektetési alapok száma 28 százalékkal nőtt 10 év alatt csak az Egyesült Államokban.
Míg az aktívan kezelt alapok száma csökkent, az aktívan kezelt ETF-ek (tőzsdén jegyzett alapok) száma az Egyesült Államokban 2021 februárja óta majdnem megduplázódott, és közel 1000-re nőtt a Morningstar szerint. A nyilatkozó iparági vezetők szerint számos termékinnováció, például az egy bizonyos céldátumig futó nyugdíjalapok előnyösek voltak a befektetők számára.
Túl szofisztikált eszközök is elérhetők
Az összetett befektetési termékek „demokratizálódása” azt eredményezte, hogy egy csomó olyan stratégia, amely eddig hagyományosan a szakemberek vagy intézmények számára voltak fenntartva, hozzáférhetővé váltak a kisbefektetők számára is. Ők azonban megfelelő képzettség hiányában sokszor nem tudják helyükön kezelni ezeket a termékeket.
Ma jól látható különbség van a között, hogy milyen komoly befektetési eszközöket teszünk az egyszerű befektetők számára elérhetővé, s mi az, amit ők valóban ki tudnak használni
– mondta Yie-Hsin Hung, a State Street Global Advisors vezérigazgatója. Mindhárom nagy vagyonkezelő cég jelentősen bővítette a kínált termékei számát az elmúlt években, azonban úgy látják, a választási lehetőségek racionalizálása, a termékek számának csökkentése, valamint az, hogy magukat felismerhetővé és egyedivé tegyék.
Tájékoztatás
A jelen oldalon található információk és elemzések a szerzők magánvéleményét tükrözik. A jelen oldalon megjelenő írások nem valósítanak meg a 2007. évi CXXXVIII. törvény (Bszt.) 4. § (2). bek 8. pontja szerinti befektetési elemzést és a 9. pont szerinti befektetési tanácsadást.
Bármely befektetési döntés meghozatala során az adott befektetés megfelelőségét csak az adott befektető személyére szabott vizsgálattal lehet megállapítani, melyre a jelen oldal nem vállalkozik és nem is alkalmas. Az egyes befektetési döntések előtt éppen ezért tájékozódjon részletesen és több forrásból, szükség esetén konzultáljon személyes befektetési tanácsadóval!
Legolvasottabb
![Döntött az Európai Bíróság, fontos változások jönnek](https://www.economx.hu/fototar/fototar/202407/orig/image1721904412.jpg/240/?v=2024012201)
Döntött az Európai Bíróság, fontos változások jönnek
![Újabb legendás autómárka hátrál ki az elektromosságból](https://www.economx.hu/fototar/fototar/202407/orig/image1721820326.jpg/240/?v=2024012201)
Újabb legendás autómárka hátrál ki az elektromosságból
![Tönkreverték az állampapírokat, messzire se kellett menni a 60-70 százalék nyerőért](https://www.economx.hu/fototar/fototar/202309/orig/image1695722427.jpg/240/?v=2024012201)
Tönkreverték az állampapírokat, messzire se kellett menni a 60-70 százalék nyerőért
![Lemaradtak az egyetemről, mert elszámolták a pontjaikat: megszólalt az Oktatási Hivatal](https://www.economx.hu/fototar/fototar/202407/orig/image1721922911.jpg/240/?v=2024012201)
Lemaradtak az egyetemről, mert elszámolták a pontjaikat: megszólalt az Oktatási Hivatal
![46 milliárd dollárt bukott pár hónap alatt Bernard Arnault](https://www.economx.hu/fototar/fototar/202407/orig/image1722002885.jpg/240/?v=2024012201)
46 milliárd dollárt bukott pár hónap alatt Bernard Arnault
![Egy tollvonással szerzett 155 ezer előfizetőt a 4iG](https://www.economx.hu/fototar/fototar/202402/orig/image1708513892.jpg/240/?v=2024012201)
Egy tollvonással szerzett 155 ezer előfizetőt a 4iG
![Tudta, hogy kártérítést kaphat, ha szabija alatt packázik önnel a munkahelye?](https://www.economx.hu/fototar/fototar/202407/orig/image1722004810.jpg/240/?v=2024012201)
Tudta, hogy kártérítést kaphat, ha szabija alatt packázik önnel a munkahelye?
![Régi-új ismerős a cég, amellyel az ukránok keresztbe tettek Magyarországnak](https://www.economx.hu/fototar/fototar/202407/orig/image1722014350.jpg/240/?v=2024012201)
Régi-új ismerős a cég, amellyel az ukránok keresztbe tettek Magyarországnak
![Fura autós aluljáró készteti szabálytalankodásra a sofőröket Budán](https://www.economx.hu/fototar/fototar/202407/orig/image1721992089.png/240/?v=2024012201)
Fura autós aluljáró készteti szabálytalankodásra a sofőröket Budán
![](https://kep.index.hu/1/0/5747/57478/574787/57478721_4251285_b9dd036deaba14c182826068f93e3d86_wm.jpg)