− Változott-e a faktoring szerepe és jelentősége a válságidőszakban a magyar piacon?
− A jelenlegi válsághelyzetben a faktoring a vállalkozások számára leginkább elérhető pénzügyi termék, mivel ez az egyetlen olyan szolgáltatás, amely biztosítja, hogy az adott vállalkozást a vevőkörén keresztül értékelje a pénzügyi szolgáltató. Utóbbinak az ad kiemelt jelentőséget, hogy a válság nyomán a − főként mikro-, illetve kis- és közép − vállalkozások pénzügyi helyzete jelentősen romlott, illetve az is, hogy a hagyományos vállalati finanszírozási lehetőségek beszűkültek. A recesszió ugyanakkor természetesen a faktoring üzletágnak sem kedvez, az értékesítési volumenek csökkenése a követelés-állományok visszaesésével jár, így a faktoringfinanszírozás növekedési üteme is csökken.

− A 2010-es növekedés után ez akár éves szintű csökkenést is jelenthet a szektorban?
− A faktoring válságállóságát bizonyította, hogy 2010-ben éves szinten 14 százalékkal nőtt a forgalom és a kihelyezési volumen, ezzel gyakorlatilag az egyetlen bővülő pénzügyi terület volt abban az évben. Az idei kép azonban már nem ilyen kedvező, a válság második hullámával a faktoringfinanszírozás növekedése is veszített lendületéből. A növekvő kockázatokat mérlegelve egyre több vállalkozás követeli meg ügyfeleitől a legalább részbeni előre fizetést, akár egyes vevők elveszítésének árán is. A magyarországi teljes faktoringforgalom növekedése az idén negyedévről negyedévre csökkent, és bár a harmadik negyedév még továbbra is bővülést mutat, a csökkenő dinamika 2011 egészében akár éves szintű stagnálást is eredményezhet.

Tavaly éves szinten 14 százalékkal nőtt a forgalom és a kihelyezési volumen.
Kép: Az idei kép már nem ilyen kedvező, a válság második hullámá­val

− Milyen hatással volt az üzletágra a banki finanszírozási feltételek szigorodása?
− A jelenlegi helyzetben a faktoringcégek forráshoz jutása is problémát jelenthet, a szigorítások pedig az általuk kínált szolgáltatásokra is kihatnak, bár a hitelezési termékeknél jóval kisebb mértékben. Az alapkamat, illetve a kamatfelárak növekedése a faktoringárakban is tükröződik, azonban a szolgáltatók saját kamatfelárai nem emelkedtek jelentősen − részben az egyre élesedő verseny következtében. A forrásszűkülés szerencsére nem érinti az MKB Bank faktoring üzletágát, ez a piaci lehetőség idén és jövőre komoly növekedési potenciált jelent számunkra.

− Látszanak javulásra utaló jelek középtávon?
− A válság jeleit először a faktorcégek érezték meg, és várhatóan ehhez hasonlóan itt jelenik meg majd először az ügyfélkörben tapasztalható fellendülés is − hiszen ez egy olyan finanszírozási forma, amely nem a vállalkozás vagyonától, hanem forgalmának változásától függ. A hagyományos finanszírozási formák drágulása miatt a költségmegtakarításra törekvő, növekedésre képes cégek egyre nagyobb számban választhatják ezt a konstrukciót.

− Nyújthat olyan előnyöket ez a szolgáltatás, amelyek a recesszió hatásainak tompítását segítik?
− A faktoring nem csak finanszírozás, hanem komplex pénzügyi szolgáltatás, amelynek része többek között a követeléskezelés, a behajtás, a vevők pénzügyi helyzetének elemzése − ezekre sok, főleg kisebb vállalkozás, önerőből kevéssé képes. Az MKB bank faktoring szolgáltatása értékes információt ad az ügyfélnek vevői pénzügyi helyzetéről, sőt a vevők csődje vagy felszámolása esetére biztosítja a követeléseket. Az eladó, szolgáltató így akár követelése száz százalékához is hozzájuthat, míg a felszámolásban az F, azaz erősen hátra sorolt követelés kategóriában megtérülésre már nemigen számíthatna. Emellett a követelés megvásárlásával a faktor válik annak érvényesítőjévé, általános tapasztalat, hogy ebben a formában hatékonyabb a behajtás.

− Tapasztalható elmozdulás a belföldi és az export faktoring hazai részarányában?
− Jelentős változás nem történt, Magyarországon − a nemzetközi tapasztalatoknak megfelelően − a piacon a belföldi faktoring dominál. Itthon ugyanakkor az utóbbi időszakban az export faktoring fejlődése gyorsult fel, mára az összforgalom 10 százalékát teheti ki. Ennek oka, hogy a főbb exportpiacok nem szenvedtek el a hazaihoz hasonlóan nagy visszaesést, de a forint gyengülése is segítette a folyamatot. Az MKB Bank is koncentrál erre a piacra, a szegmens növekedéséhez erősen hozzájárult a bank export faktoring volumenének dinamikus növekedése. Számos addicionális szolgáltatást - például akár 100 százalékos export vevő biztosítást és behajtást - kínálunk export szolgáltatásainkhoz.

− Ez azt is jelenti, hogy az utóbbi időszakban tapasztalt árfolyamváltozások ellen is jelenthet védelmet a konstrukció?
− Korlátozottan, de képes erre. A faktorálással gyakorlatilag "készpénzessé" válnak az ügyletek, a vállalkozásnak a számla kiállításának napján a szolgáltató megelőlegezi az összeget, a kiállított számla devizanemében, így annak nem kell figyelembe vennie az akár 90 napos fizetési határidőket, és azonnal dönthet a megkapott összeg felhasználásáról. 2011-ben az MKB Bankot több olyan új ügyfél választotta, akik kifejezetten árfolyamkockázat-kezelési okból kívántak faktoringszerződést kötni.

− A növekvő verseny és a várt keresleti felfutás nyomán hogyan alakul a piacon elérhető termékválaszték?
− Az MKB Banknál a korábbi időszakban kialakított faktoringtermék-választék minden eleme elérhető, a piacra azonban inkább a konstrukciók mennyiségének szűkülése jellemző − a válság előtt megjelent atipikus termékek eltűnésével. A szakma jelenleg azon dolgozik, hogy ismét olyan konstrukció jelenjen meg a magyar piacon, amely segíti a mikro-, kis- és középvállalati kört a talpra állásban és növekedésben. Az utóbbi időszakban érezhetően csökkent a mikro- és kisvállalati kör aránya a faktorok ügyfelei között − részben az emelkedő költségek miatt. A folyamat megfordításához arra lenne szükség, hogy a vonatkozó támogatási programokban, az Új Széchenyi Tervben a klasszikus banki finanszírozási szolgáltatások (például államilag támogatott forgóeszközhitelek) mellett a faktoring is helyet kapjon. A piaci feltételeknél kedvezőbb költségű faktoring szolgáltatással a piacképes termékkel, szolgáltatással rendelkező mikro- és kisvállalkozások hatékony támogatása valósulhatna meg, ami egybeesne a kormányzati törekvésekkel is. A Magyar Faktoring Szövetség az elmúlt évben erre vonatkozó javaslatokat is tett.