A Julius Bär alapkezelője szerint három komoly előnyt nyújtanak: magas kamatot, védelmet az infláció ellen és a helyi devizák felértékelődése esetén devizaárfolyam-nyereséggel kecsegtetnek - írja a FondsProfessionell.de.

Az említett típusú kötvények népszerűsége és piacon levő mennyisége nő, már 350 milliárd dollárnyi van belőlük, ami a fejlett országok inflációs állampapír-mennyiségének 20 százaléka.

Jelenleg tíz feltörekvő országban létezik ilyen kötvény, Argentínában, Brazíliában, Chilében, Izraelben, Kolumbiában, Mexikóban, Koreában, Lengyelországban, Dél-Afrikában és Törökországban. A cég szakemberei szerint átlagosan 3,7 százalékos reálkamatot (az infláció feletti kamatot) fizetnek ezen országok államkötvényei. Az ezekbe fektető, decemberben indult Julius Bär Emerging Markets Inflation Linked Bond Fund nevű befektetési alap július végéig 340 millió dollárt gyűjtött össze és 6,4 százalékos hozamot ért el.

Inflációkövető államkötvény Magyarországon is kapható, de csak hazai kisbefektetőknek árusítják, feltehetően ezért nem említik a cikkben. Kamata három százalékpont az infláció felett. (NAPI, 2011. augusztus 12. 9. oldal).

Tájékoztatás

A jelen oldalon található információk és elemzések a szerzők magánvéleményét tükrözik. A jelen oldalon megjelenő írások nem valósítanak meg a 2007. évi CXXXVIII. törvény (Bszt.) 4. § (2). bek 8. pontja szerinti befektetési elemzést és a 9. pont szerinti befektetési tanácsadást.
Bármely befektetési döntés meghozatala során az adott befektetés megfelelőségét csak az adott befektető személyére szabott vizsgálattal lehet megállapítani, melyre a jelen oldal nem vállalkozik és nem is alkalmas. Az egyes befektetési döntések előtt éppen ezért tájékozódjon részletesen és több forrásból, szükség esetén konzultáljon személyes befektetési tanácsadóval!