A tőkevédett, más néven garantált alapok még mindig nem kényeztetik el túlságosan a hazai befektetőket, egyelőre még senki sem gazdagodott meg rajtuk. Csupán négy olyan zárt végű, forintban kibocsátott sorozat volt a tavaly és idén lejárt nem kevesebb mint 48 között, amelyek évi öt százalék feletti hozamot értek el, és csak kettő olyan, amely az évi tíz százalékot is túllépte. (Ha a devizás és nyílt végű alapokat is hozzászámolnánk, akkor legalább 70-75 alap lenne a listán.)
Az első pillantásra siralmas eredmények mellé azonban nem árt mindjárt megjegyezni, hogy fontos az időzítés: a 2010-ben és 2011-ben kifutott konstrukciók zöme, lévén általában két és fél-három és fél évesek, sőt némelyik négy, a 2008 őszén kitört pénzügyi válság előtt kezdte meg pályafutását, némelyikük kifejezetten a 2007-es tőzsdecsúcsok környékén.
A lista élén levő négy alap közül pedig három történetesen a Lehman Brothers 2008. szeptemberi csődje után, a mélypontokhoz közel kezdte meg pályafutását. (A 2008. októberi és 2009. márciusi mélypontok környékén alig indult alap, mivel akkor a befektetők vásárlási kedve is mélypontra süllyedt, így a jövőben is viszonylag kevés igazán szikrázó teljesítménynek nézünk elébe.)
A mezőny többi részénél kevéssé érdemes különbséget tenni. Az alapok nagy része egyszerűen azért tudott egyáltalán hozamot fizetni, mert erre már az induláskor félretette a pénzt, azaz a többségük csak az előre megszabott minimumot fizette ki.
Az alapkezelők, bár valószínűleg nem tehetnek minderről, valószínűleg maguk sem túl büszkék az elért teljesítményekre. Erre utal, hogy míg régebben többen közöltek praktikus összefoglaló táblázatokat a lejárt konstrukciókról, ezek java része mára eltűnt az internetről. Sok alap megszűnési jelentése már hiányzik, vagy csak különböző trükkökkel, például internetes keresőrendszerekkel lelhető fel. Azt pedig, hogy a mögöttes indexek, részvényárak vagy más mutatók hogyan szerepeltek, csak kevés jelentésben kötik a befektetők orrára.
Alap neve | Futamidő | Kifizetés | Hozam- | Évesített |
kezdete* | kezdete** | kifizetések | hozam | |
(százalék)*** | (százalék) | |||
K&H Prémium Nagy Esélyesek | 2008. 10. 06. | 2010. 10. 15. | 33,85 | 15,5 |
K&H Plusz | 2008. 12. 15. | 2010. 06. 11. | 20,00 | 13,0 |
K&H Társadalmilag Felelős | 2009. 01. 12. | 2011. 02. 12. | 15,40 | 7,1 |
K&H Prémium Deviza | 2008. 06. 27. | 2010. 08. 12. | 13,52 | 6,1 |
K&H Fix Plusz Élelmiszer 2 | 2008. 04. 28. | 2011. 04. 15. | 15,00 | 4,8 |
K&H Fix Plusz 17 | 2007. 03. 23. | 2010. 05. 21. | 16,00 | 4,8 |
K&H Fix Plusz Bankszektor | 2008. 08. 01. | 2010. 09. 10. | 10,00 | 4,6 |
OTP Linea 3 | 2007. 03. 28. | 2010. 07. 09. | 15,33 | 4,4 |
K&H Fix Plusz Élelmiszer | 2008. 03. 14. | 2011. 05. 15. | 14,72 | 4,4 |
K&H Fix Plusz 19 | 2007. 07. 20. | 2010. 08. 19. | 14,00 | 4,3 |
K&H Szakaszos Hozamú 4 | 2007. 05. 04. | 2010. 12. 03. | 16,00 | 4,2 |
Budapest Hozamvédett | 2007. 02. 23. | 2010. 03. 09. | 12,00 | 3,8 |
OTP Real 1 | 2007. 11. 07. | 2010. 11. 02. | 11,65 | 3,8 |
OTP Alfa 5 | 2008. 01. 04. | 2011. 04. 14. | 12,82 | 3,7 |
K&H Fix Plusz 21 | 2007. 10. 12. | 2010. 11. 12. | 12,00 | 3,7 |
K&H Fix Plusz Öko | 2007. 11. 16. | 2010. 12. 17. | 12,00 | 3,7 |
OTP Alfa 2 | 2007. 03. 23. | 2010. 07. 09. | 12,21 | 3,6 |
K&H Fix Plusz Ázsia | 2008. 02. 08. | 2011. 03. 18. | 11,00 | 3,4 |
OTP Alfa 4 | 2007. 09. 14. | 2010. 12. 20. | 11,08 | 3,3 |
HVB Triatlon 4 | 2006. 06. 30. | 2009. 12. 31. | 11,81 | 3,2 |
K&H Fix Plusz Öko 2 | 2007. 12. 28. | 2011. 01. 14. | 10,00 | 3,2 |
K&H Fix Plusz Auto | 2007. 12. 28. | 2011. 01. 26. | 10,00 | 3,1 |
OTP Alfa 3 | 2007. 07. 20. | 2010. 10. 26. | 10,17 | 3,0 |
HVB Hozamhajrá 2 | 2006. 12. 12. | 2010. 06. 16. | 10,65 | 2,9 |
K&H Visszapillantó 1 | 2006. 12. 15. | 2010. 07. 19. | 9,16 | 2,5 |
K&H Tőkevédett Élelmiszer | 2008. 04. 28. | 2010. 05. 14. | 4,78 | 2,3 |
Erste Garantált 1 | 2006. 03. 03. | 2010. 04. 06. | 9,32 | 2,2 |
MKB Pagoda 2 | 2007. 03. 21. | 2010. 04. 15. | 5,18 | 1,7 |
Erste Garantált 2 | 2006. 05. 05. | 2010. 05. 14. | 6,13 | 1,5 |
K&H Visszapillantó 2 | 2007. 04. 02. | 2010. 10. 25. | 4,04 | 1,1 |
HVB Hozamhajrá | 2006. 08. 30. | 2010. 03. 02. | 2,94 | 0,8 |
OTP Orient 1 | 2007. 12. 29. | 2010. 01. 22. | 1,42 | 0,7 |
OTP Olimpia Sprint 2 | 2008. 06. 18. | 2010. 07. 09. | 1,35 | 0,7 |
OTP Globál Trend 2 | 2008. 10. 06. | 2010. 10. 08. | 1,18 | 0,6 |
OTP Olimpia Sprint | 2008. 04. 18. | 2010. 05. 11. | 0,95 | 0,5 |
OTP Globál Trend 1 | 2008. 08. 25. | 2010. 09. 10. | 0,80 | 0,4 |
UniCredit Hozamfix | 2007. 09. 28. | 2009. 10. 09. | 0,54 | 0,3 |
MKB Hozam Expressz 2 | 2007. 09. 07. | 2010. 12. 15. | 0,76 | 0,2 |
MKB Szakura | 2008. 04. 04. | 2010. 10. 21. | 0,56 | 0,2 |
Erste Garantált 6 | 2007. 03. 14. | 2010. 04. 23. | 0,28 | 0,1 |
MKB Hozamexpressz 3 | 2007. 11. 16. | 2010. 11. 24. | 0,10 | 0,0 |
MKB Hozamexpressz 4 | 2008. 01. 11. | 2011. 01. 19. | 0,10 | 0,0 |
Erste Garantált 3 | 2006. 05. 05. | 2010. 05. 07. | 0,13 | 0,0 |
MKB Hozam Expressz | 2007. 05. 04. | 2010. 06. 01. | 0,06 | 0,0 |
MKB Pagoda 3 | 2008. 02. 29. | 2011. 03. 07. | 0,05 | 0,0 |
MKB Kaleidoszkóp | 2007. 06. 22. | 2010. 07. 15. | 0,01 | 0,0 |
Budapest Világválogatott 3 | 2007. 01. 12. | 2010. 01. 26. | 0,00 | 0,0 |
K&H Prémium Oroszország | 2008. 02. 18. | 2010. 04. 16. | -5,00 | -2,3 |
*vagy jegyzés vége, **vagy átalakulás napja, futamidő vége, ***vagy az utolsó nettó eszközérték hozamtartalma
Forrás: alapkezelők, Bamosz, BÉT
Tájékoztatás
A jelen oldalon található információk és elemzések a szerzők magánvéleményét tükrözik. A jelen oldalon megjelenő írások nem valósítanak meg a 2007. évi CXXXVIII. törvény (Bszt.) 4. § (2). bek 8. pontja szerinti befektetési elemzést és a 9. pont szerinti befektetési tanácsadást.
Bármely befektetési döntés meghozatala során az adott befektetés megfelelőségét csak az adott befektető személyére szabott vizsgálattal lehet megállapítani, melyre a jelen oldal nem vállalkozik és nem is alkalmas. Az egyes befektetési döntések előtt éppen ezért tájékozódjon részletesen és több forrásból, szükség esetén konzultáljon személyes befektetési tanácsadóval!