A hazai privátbanki vagyon 2025 elejére 11 ezer milliárd forint fölé nőtt, ebből több, mint 5 ezer milliárd forint állampapírban volt, ám a hozamkörnyezet változása miatt ennek a vagyonnak nagy hányada, mely a leggazdagabbak kezében volt/van, most mozgásba lendült. Az pedig, hogy hol köt ki, már nem csak az érintett családok, hanem a magyar gazdaság és az államháztartási finanszírozásának jövője szempontjából is kulcskérdés. 

„Ennyi szabad pénz emberemlékezet óta nem mozdult meg fél év alatt egyszerre itthon” – mondta Fodor Béla, az MBH Bank Private Banking értékesítési igazgatója a Blochamps Capital kutatócég rendezte Családi vagyontervezési Vezetői Fórum találkozóján.

Kapcsolódó

A hagyományos befektetések mellé belép a műtárgy és az arany

Kulcskérdés, hogyan maradhat ez a vagyon itthon. Fodor Béla is fontosnak tartja, hogy a klasszikus befektetési eszközökben (részvény, befektetési alap, állampapír) jártas szakértők mellett olyan speciális területek legjobbjai is részt vegyenek a befektetési mix létrehozásában, a pozíciók értékelésében és folyamatos átstrukturálásában, mint az arany- ingatlan, vagy épp a műtárgypiac. 

A műtárgy meghatározó eleme a vagyonnak, ezért hasonló szakértelmet és gondoskodást kíván, mint egy privátbanki szolgáltatás. Szaktudást igényel a műtárgyak bevonása a vagyonportfolióba

– fűzte hozzá Kollmann Szilvia az Art Advisory Budapest ügyvezetője.

2025-ben már nem csak hozamot keresnek a vagyonkezelési együttműködésben az ügyfelek, hanem valódi értékőrzést, érdemi tanácsadást, kontrollt és átláthatóságot várnak el – fogalmazott a fórum találkozóján Karagich István, a Blochamps Capital ügyvezetője. Ehhez már nem elég a 2010-es évek privátbanki szolgáltatói modellje, komplett vagyonkezelői ökoszisztéma kell - tette hozzá gondolatait a vagyonkezelés jövőjéről. 

Mi az a családi vagyontervezés?

A fórum résztvevői szerint kiemelten fontos, hogy az adó- és jogi struktúrák is beépíthetőek legyenek a vagyonkezelésbe – egyetlen koordinált tanácsadási folyamat részeként. A családi vagyonkezelés következő megugrandó lépése ugyanis az lesz többezer család és tucatnyi szolgáltató számára, hogy ki és hogyan tud megfelelő támogatást adni a pénzügyi vagyon közel felét kitevő, ráadásul dinamikusan növekvő céges vagyon működtetésére, egyben tartására úgy, hogy eközben a családon belüli eltérő érdekek nem feszítik szét a struktúrát.

Az Apelso Trust igazgatója, Illés István így látja: „A wealth management modellek fordulóponthoz értek, a klasszikus portfóliókezelés mellett ma már elvárás a top 20 ezer ügyfél részéről az örökségmenedzsment, a jogi és adózási keretekbe illesztett vagyonstruktúra építés, valamint akár a családon belüli párbeszéd elősegítése is, így tanácsadói szerep kiterjed a családi értékek, vagyoni eszközök és felelősségek átörökítésére.”

Gregor István, az MBH Bank Private Banking családi vagyontervezési osztályvezetője hozzátette „A célunk, hogy az ügyfél egyetlen koordinált folyamatban, úgyszólván „egy fotelben ülve” tervezhesse meg teljes vagyonát generációkon átívelően, egy biztonságos, átgondolt jövő kezdetét garantálva.” Ennek érdekében indított családi vagyontervezési szolgáltatást a pénzintézet.