Pápai Csaba

A héten nyeljük le a feketelevest?

A tengerentúli vállalati gyorsjelentési szezon második hete - melynek során közel 150 cég közli majd legfrissebb adatait - közel sem lesz olyan vidám, mint az előző volt - vélik az elemzők. A Thomson Reuters előrejelzése szerint az S&P 500-as listáján szereplő cégek profitja éves bázison átlag 35 százalékkal csökkenhet - jóval nagyobb mértékben, mint ahogy az eredményüket az első héten közlő cégek számaiból következtetni lehetne.

Vételi ajánlat a Richterre

Az ING Groep brókerei vételi ajánlattal vezették be az általuk szemmel tartott portfólióba a Richtert, míg az Egis első körben tartásra vonatkozó javaslatot kapott.

Csúcsokat ostromoltak a tőzsdék

A várakozásoknál rendre jobb eredményről beszámoló tengerentúli banki gyorsjelentések nemcsak a New York-i, de az európai befektetőket is lendületbe hozták. A Dow Jones Stoxx-600 összeurópai részvényindex 6,8 százalékkal - tavaly november óta nem látott mértékben - emelkedett a múlt hét folyamán, míg az S&P-500 március óta nem tapasztalt teljesítményt nyújtott, megtörve egyúttal az elmúlt négy hét lejtmenetét is, annak ellenére, hogy pénteken már a kétely jelei látszottak New Yorkban, amit a mutató 0,1 százalékos nap végi mérséklődése is igazolt. A Dow Jones ipari átlaga 0,37 százalékkal, 8743,94 pontra emelkedett, a tech-túlsúlyos Nasdaq Composite 0,08 százalékkal feljebb kerülve, 1886,61 ponton zárt pénteken. A főbb európai parketteken ennél egyértelműbb volt a kép, a londoni Footsie 0,6, a frankfurti DAX 0,4, a párizsi CAC-40 index pedig szintén 0,6 százalékkal emelkedett. A bankszektort a Bank of America és a Citigroup jelentései mozgatták. Szemben az elmúlt két napban jelentő Goldmannal és JP Morgannel, mindkét pénzintézet csak egyszeri tételekkel tudott nyereséget felmutatni. Igaz, még ezek hatásától megtisztítva is rávertek az elemzői várakozásokra. A vártnál jobb eredmények ellenére a részvények eséssel zártak, mivel a Citi és a BoA is figyelmeztetett: a jövőben is egyre több lakossági hitel bedőlésére számítanak. Elfordultak a befektetők az amerikai gazdaság állapotának egyik fokmérőjeként is emlegetett, szintén Dow komponens General Electrictől is. Az ipari konglomerátum negyedéves nyeresége 47 százalékkal esett vissza, árfolyama pedig - a hír hatására - több mint 6 százalékkal. Jól teljesítettek a nyersanyagtermelő, -feldolgozó és -szállító társaságok: drágultak az olajcégek és a bányatársaságok papírjai.

Visszatáncolt a forint

Nyitásban elért 273,60-as szintről a forint gyorsan megközelítette a 275-nél lévő ellenállást, ám még mielőtt igazi ostromra indult volna visszafordult 274,70-nél.

Veszélyes kilátások a Morgan-jelentésben

Hasonlóan a második negyedéves eredményét korábban közlő Goldman Sachshoz, a JP. Morgan Chase is rekordbevételről adott hírt. A bankóriás 27,71 milliárd dolláros forgalom mellett 2,72 milliárd dolláros nyereséget ért el, ami részvényenként 28 centes profitot jelent. Ez messze felülmúlja ugyan a részvényenkénti 4 centes elemzői konszenzust, de így is alatta marad az előző év bázisidőszakában elért 53 centes eredménynek. A bank akkor a jelenleginél 41 százalékkal alacsonyabb bevétel mellett 2 milliárd dolláros profitról adott hírt. A JP. Morgan annak ellenére tudott a várakozásokon felül teljesíteni, hogy a TARP-program 25 milliárd dolláros támogatását még júniusban maradéktalanul visszafizette, egyúttal a kormányzattal szemben fennálló 795 millió dolláros osztalékfizetési vállalásainak, valamint a szövetségi betétbiztosító által kirótt kötelezettségeinek is eleget tett. Előbbi az egy részvényre jutó nyereséget 27 centtel, utóbbi további 10 centtel nyirbálta meg. A bank Tier-1-es tőkemutatója a korábbi 9,3 százalékról 9,7 százalékra javult az elmúlt három hónap során. A pénzintézet, amelyet széles körben a válságnak legellenállóbb kereskedelmi banknak tartanak, megint növelte a bedőlő hitelek fedezésére elkülönített tartalékait. Az első negyedévben félretett 8,60 milliárd dollár után április és június között további 8,03 milliárdot különített el erre a célra. Míg a vagyonkezelő és értékpapír-piaci üzletágak teljesítménye éves viszonylatban 11 százalékkal visszaesett, a befektetési banki üzletág közel megnégyszerezve teljesítményét 1,47 milliárd dolláros profitra tett szert, 7,3 milliárd dolláros forgalom mellett. Hiába volt azonban ezeknek a szegmenseknek megbízható a teljesítménye, a befektetők megriadtak a menedzsment előrejelzésétől, miszerint a hitelkártya-portfólió vesztesége a tavalyi több mint duplája is lehet a következő negyedévben. A Chase mérlegét ennél is jobban lehúzhatja a tavaly szeptemberben felvásárolt Washington Mutual hitelkártya-portfóliója, amelynek esetében az év végére 24 százalékos nem fizetési aránnyal számolnak. A cég vezetője sem az idén, sem jövőre nem vár nyereséget ebben a szegmensben - derült ki a részvényesi tájékoztatón.

Célkeresztben a feltörekvő piacok

A portfóliómenedzserek több mint egy év után először "alulsúlyozzák" az Egyesült Államok részvénypiacát, és helyette a feltörekvő piaci befektetéseket részesítik előnyben - ismertette a Bloomberg a Merrill Lynch elemzését. A megkérdezett alapkezelők tíz százaléka úgy nyilatkozott: csökkentette az amerikai piacokon lévő kitettségeit, és tőkéjét a feltörekvő országokba csoportosítja át. A Merrill felmérése szerint a megkérdezett 221 alapkezelő 54 százaléka felülsúlyozásra értékeli a feltörekvő piacokat. Az eszközkezelők ennek alapján az amerikai és a nyugat-európai piacok rovására csoportosítják át befektetéseiket, tovább táplálva a térség tőkepiaci emelkedését. Annak ellenére részesítik előnyben a feltörekvőket, hogy a térség részvénypiacainak mozgását követő MSCI World Index a június eleji csúcsokról már 7,3 százalékkal ereszkedett lejjebb, szemben az S&P-500 6,7 százalékos negatív korrekciójával.

Veszélyes kilátások az óriásbank jelentésében

Hasonlóan a második negyedéves eredményét kedden közlő Goldman Sachs-hoz, a J.P. Morgan Chase is rekord bevételről adott hírt csütörtökön.

A forint is megrendült

Bár a dollár euróval szembeni leértékelődése tovább folytatódott csütörtökön, a feltörekvő piaci devizák megítélése némiképp romlott. Az euró/forint kurzusa délelőtt 10 órakor 274-en állt.

Szabadságra ment a jókedv a BÉT-en

A BUX egészen 15 700 pont közelébe zuhant le nyitásban csütörtökön, mielőtt újra északnak fordult.