B. Judit Varga

Szépen gyarapodtak a tehetősebbek

A lakosság nagy része hiteltörlesztésre fordítja a megtakarított pénzét, a családok több mint fele kevesebbet tud félretenni, mint öt évvel ezelőtt − állapítja meg az Aviva kutatása. A Magyar Nemzeti Bank (MNB) háztartási szektorra vonatkozó adataiból azonban nem igazán ez látszik. Pénzügyi eszközeit ugyanis az idei első félévben a magyar lakosság majdnem a reálkeresetek alakulása szempontjából igen jó 2005-ös és azt követő évben tapasztalt szinten tudta gyarapítani. A nyugdíjpénztári díjtartalékoktól megtisztított megtakarítási tranzakciók idei összege az előző év azonos időszakához képest majdnem 280 milliárd forintos pluszt mutat. Ez részben arra utalhat, hogy az adóelőny igenis megjelent a félretett pénznél (bár az feltűnő, hogy leginkább az egyéb követelések ugrottak meg, ami indokolhatja a pénzügyi intézmények \"hiányérzetét\"). Egy régebbi becslés szerint ezeknek a megtakarításoknak a 90 százaléka a háztartások legfeljebb öt százalékától származhat. Aligha állunk tehát messze az igazságtól, ha azt mondjuk, markánsabbá vált a társadalomban a törésvonal. A tehetősebbek még többet tudnak félretenni, a többieknél pedig a fogyasztás visszafogásához vezethet a hitelek átárazódása. Nyilvánvaló persze, hogy az egész folyamat megérne egy alaposabb elemzést. Érdemes lenne ugyanis azt is figyelembe venni, hogy a 2008 első félévében még nettó 680 milliárd forint feletti nettó hitelfelvétel 2011-re 221 milliárd forintos nettó törlesztéssé alakult át (ennyivel több hitelt fizettek vissza, mint amennyit felvettek).

Gondoskodó bónusz

Akár nyolcszázalékos kamatot is elérhetnek azok az ügyfelek, akik az OTP Gondoskodó Bónusz elnevezésű betétakcióját választják. A legnagyobb magyar bank szeptember 16-áig tartja kiemelt kínálatát (a tapasztalatok szerint persze nem zárható ki, hogy ezt végül meghosszabbítják). Ebben a betétben két hónapra, fix kamatozással lehet pénzt elhelyezni. Arra azonban érdemes figyelni, hogy a lekötés folyamatos (tehát automatikusan folytatódik), a kamat azonban az akciós időszakon túl már csak a hirdetmény szerinti normál szintet éri el. Jelenleg a félmillió forint alatti összegekre három-, e felett pedig négyszázalékos kamatot fizet a pénzintézet. Az akcióban való részvételhez feltételeket is teljesíteni kell. Ilyen, hogy a meglévő megtakarítási állomány minimum százezer forinttal (ennyi a minimálisan leköthető összeg is) nőjön, lekötni pedig csak a korábbi egyenleget meghaladó megtakarítási állományt lehet.

Óvatosabban kellene netbankolni

A vírusvédelmi rendszereket gyártó ESET felmérése szerint a felhasználók 10 százaléka ismerősei számítógépén is bankol, négy százalékuk pedig különböző − például internetkávézóban elhelyezett − nyilvános számítógépeket használ pénzügyei intézésére. Barátai számítógépéről a felhasználók három százaléka vásárol olykor hitelkártyával, egy százalékuk pedig nyilvános számítógépről teszi ezt. Különösen a fiatalok óvatlanok. A nyilvános számítógépek többségére szinte bárki telepíthet olyan kémprogramot, amely ellophatja jelszavainkat − figyelmeztet Kiss Zoltán Gergő. A vírusszakértő szerint érdemes óvatosan eljárni akkor is, ha saját számítógépünket nyilvános vezeték nélküli hálózatokban használjuk. Ilyenkor is jobb elkerülni a személyes adatainkat is tartalmazó internetes szolgáltatások használatát.

Meglepték a devizahitelesek az elemzőket

A feltételezésekkel ellentétben egyáltalán nem vált jellemzővé, hogy felgyorsítanák a banki ügyfelek a hitelek visszafizetését, sőt ezzel ellentétes tapasztalatok is akadnak.

Durva meglepetés várhat a devizahitelesekre

A felügyelet fogyasztóvédelmi eljárással fenyegette meg azokat a bankokat, amelyek a devizaalapú hitelek előtörlesztésekor az ügyfélre hárítják a teljes árfolyamkockázatot. Volt, akinek ez a svájci frank árfolyamváltozása miatt több százezer forintjába került, míg másnak a pontos elszámolást csak külön díjazás ellenében adta volna át a bank.

Nyugdíjügy: késve jutunk a pénzünkhöz?

A postán elakadt reálhozamok kifizetésével kapcsolatban elmaradt a szokásos egyeztetés a felek között ezért a pénztárak, a PSZÁF és az NGM nyilatkozatokkal nyomatékosítja álláspontját.

Dráguló bankhitelek miatt (is) szárnyalhat a kötvénypiac

Az új bázeli szabályok miatt várhatóan csökken a bankok hitelhajlandósága, ezzel párhuzamosan pedig a vállalatoknak többe kerülhet ilyen módon finanszírozni magukat − állítja Sziráki Edit, a BNP Paribas ügyvezető igazgatója. A szakember szerint ez egyértelműen a kötvénypiac felé terelheti a cégeket. Megfontolandó lehet majd akár a meglévő hitelállomány refinanszírozását is így oldani meg. Van honnan fejlődni, hiszen míg az Egyesült Államokban a banki finanszírozás aránya 20 százalékos, Európában körülbelül ennyire rúg a tőkepiac (kötvény és részvény) részesedése. A BNP már most érzékeli, hogy a vállalatok nyitottabbá váltak a kötvénykibocsátásra. Sziráki szavaiból azonban kiderült, hogy ebből a szempontból meg kell különböztetni a hazai (sokszor nem egészen transzparens, meglehetősen zárt és illikvid) piacot a nemzetközitől. Utóbbira azonban még csak igen csekély magyar cég juthat el. A zárt kötvénykibocsátásnál a szükséges nagyságrend 40-50 millió euró körüli, ami a nyílt esetében 150-200 millió euróra emelkedik. (A BNP a Nitrogénműveknek nemrégiben hajtott sikeresen végre egy 50 millió eurós kibocsátást.)A jelenlegi piaci helyzetben azonban a kötvénypiacon is igen jelentős a volatilitás. Hangulattól függően az elvárt felár 1-2 százalékponttal is ingadozhat régiótól függően (szemben az ezen a területen általánosan néhány tíz bázispontban megjelölt eltéréssel). Sziráki szerint ezt úgy lehet kivédeni, ha a cég felkészül, és már tulajdonképpen ugrásra készen várja a jobb piaci körülményeket. A kötvénykibocsátás 2-3 hét alatt vitelezhető ki, ha az előkészületek mindenre kiterjedtek.A finanszírozás banki, illetve tőkepiaci megoldása között − világított rá a BNP szakembere − talán a legmarkánsabban azzal ragadható meg a különbség, hogy míg a befektetők az üzleti modellt nézik, a hitelintézetek a rájuk vonatkozó szabályok miatt, még ha akarnának, sem tudnának eltekinteni rengeteg egyéb, \"bürokratikus\" tényezőtől. Biztosíték nélkül elképzelhetetlen banki kölcsönhöz jutni, míg a kötvénykibocsátásnál ez önmagában nem akadály. Utóbbi révén a cégek 5-10 éves időtávra stabil forrásellátottságot érhetnek el, ráadásul úgy, hogy nincs refinanszírozási kockázat (a válság idején sok vállalat megtapasztalhatta, hogy bankjuk alaposan visszavágta hitelkeretüket, az árak pedig az egekbe emelkedtek).Tény persze, hogy a kötvénykibocsátás (nyilvánvalóan az előbbiektől sem függetlenül) alapesetben drágább a bankhitelnél. Az összes költségnél a különbség akár 2−6 százalékpontnyi is lehet. Ebben azonban már szerepelnek a jelentős indulási terhek (jogi szakértők, tanácsadók igénybevétele, információs memorandum elkészítése). Sziráki Edit szerint azonban azt látni kell, hogy ezek az addicionális kiadások az első ügyleteknél a legnagyobbak. Ha egy vállalat a finanszírozáshoz rendszeresen ezt a megoldást választja, akkor ennek költsége is relatíve alacsonyabbá válik.

Válságos befektetések

Azok, akik a megfelelő időtávra a megfelelő befektetési termék elve szerint takarítanak meg, általában nem kényszerülnek pánikszerű eladásokra részvénypiaci visszaesések idején − állítják az OTP Alapkezelő szakemberei. Az utóbbi napok-hetek − a lehetséges befektetők szempontjából − talán legfontosabb tanulságának azt tartják, hogy érdemes a megtakarításokat legalább három csoportra osztani és a befektetési időtáv figyelembevételével különböző befektetési eszközökben fialtatni. Hasznos ugyanakkor, hogy a portfólió változtatása esetén minden évben legalább egyszer, az eredeti elképzelések szerinti súlyozást állítsák vissza a megtakarítók. Kedvező esetben így nyereséget realizálhatnak a jól teljesítő értékpapírokon, esés esetén pedig olcsóbban vásárolhatnak. Ebből az elvből kiindulva állította össze a bank a Prémium Válogatást. Ez a szisztéma pont azoknak az ügyfeleknek nyújthat segítséget, akik szeretnének portfóliót építeni, és az újrasúlyozással, valamint a megfelelő átcsoportosítással nem maguk akarnak foglalkozni. Az OTP Prémium Válogatás négy forintban és egy euróban kibocsátott alapot takar. Az alapok mindegyike 10-20 OTP értékpapír-piaci alap befektetési jegyeiből áll össze, így a befektetők egy-egy alap megvásárlásával pillanatok alatt sokelemű portfólióhoz juthatnak.

Otthonvédelmi akcióterv

Az MKB Bank hosszabbított nyitva tartással és külön programmal segíti ügyfeleit, az intézkedések hatékonyságát pedig az érdeklődés nagysága is visszaigazolta − derül ki Kárász Tamás, a hitelintézet otthonvédelmi programvezetője szavaiból.