Felhalmozásról tartásra változtatta pénteken az OTP-részvényekre vonatkozó ajánlását az Erste elemzője. A célár is változott: 28 ezerről 43 200 forintra, utóbbi a jelenlegi árfolyamhoz képest 6,7 százalékos felértékelődéssel kecsegtet.
Az elemző az elmúlt időszak hatalmas ralija után is lát még némi emelkedési lehetőséget az árfolyamban. Idén a bankpapír kurzusa 15 százalékkal, az elmúlt három hónapban közel 25 százalékkal nőtt.
Ezzel azonban az OTP értékeltsége (az árfolyam és a nyereség hányadosa, P/E) felzárkózott a közép-európai versenytársakéhoz. Az előretekintő P/E ráta továbbra is mérsékelt, 9-es, vagyis jelenleg a 2026-ra várt nyereség kilencszeresére árazza a piac a bank értékét. Osztalékfizetés továbbra is várható minden évben, bár elsősorban nem az osztalék miatt veszik a befektetők az OTP-papírokat, igaz a sajátrészvény visszavásárlások miatt a kifizetést kevesebb részvény közt kell szétosztani.
A hamarosan megjelenő 2025-ös eredmény kapcsán az elemző stabil teljesítményre számít, beleértve a gyorsuló hitelállomány-növekedést és az erős éves nettó nyereségbővülést (a negyedik negyedévben 21 százalékos lehetett az éves növekedés).
Az Erste elemzője azzal számol, hogy az OTP rekordot jelentő, 1152 milliárd forintos nettó nyereséget fog elérni 2025-ben, ezért 1050 forintra emelte az osztalék-előrejelzését. Míg középtávon stabil nyereségnövekedést prognosztizál, a 2026-os éves növekedés észrevehetően visszafogottabb lehet, mint a következő években, elsősorban a magyar banki különadó megduplázódása miatt.
Pénteken az eladók vannak túlsúlyban a BÉT-en, a vezető részvények árfolyama lehelé tart, az OTP-papíroké 1,7 százalékkal.
Tájékoztatás
A jelen oldalon található információk és elemzések a szerzők magánvéleményét tükrözik. A jelen oldalon megjelenő írások nem valósítanak meg a 2007. évi CXXXVIII. törvény (Bszt.) 4. § (2). bek 8. pontja szerinti befektetési elemzést és a 9. pont szerinti befektetési tanácsadást.
Bármely befektetési döntés meghozatala során az adott befektetés megfelelőségét csak az adott befektető személyére szabott vizsgálattal lehet megállapítani, melyre a jelen oldal nem vállalkozik és nem is alkalmas. Az egyes befektetési döntések előtt éppen ezért tájékozódjon részletesen és több forrásból, szükség esetén konzultáljon személyes befektetési tanácsadóval!