Követeléskezelés

Üveggömb és fekete mágia helyett

Jóllehet a felszámolások száma hónapról hónapra újabb csúcsokat ér el, előre jelezhető egy cég fizetésképtelensége még a jelenlegi gazdasági környezetben is. Ezt a tapasztalatot szűrte le Keleti József, a Dun and Bradstreet Hungária Kft. (D&B) ügyvezető igazgatója a gazdasági válság elmúlt egy évében.

Májusban hitelképtelen lesz a fél ország?

Komoly gondokat okozhat a vállalatoknak, hogy az idei, várhatóan gyenge eredményük miatt sajátos helyzetbe kerülnek a bankoknál. Mint azt Zárda Olivér, az Euler Hermes Hitelbiztosító igazgatósági tagja elmondta, a Basel II új banki tőkeszámítási modell követelményeinek megfelelően az EU-ban működő bankok mind évekre visszanyúló, csúszó átlagolás alapján működő scoringrendszereket alkalmaznak. Ezek működése "békeidőben" (amikor a trendek iránya nem változik és nincsenek nagymértékű kilengések) kielégítő. A 2009-es pénzügyi adatok értékelése során azonban az elmúlt évek adataiból számított pénzügyi mutatószámok átlagai a vállalkozások legnagyobb része esetében - több mint 90 százalékában - a 2009-es évinél jobbak voltak. Ebből következően a 2009-es számok alapján ezek a vállalkozások nem hitelképes, illetve korlátozottan hitelképes minősítést fognak kapni. Zárda Olivér szerint jelen pillanatban ennek változására nincs esély, az első időpont, amikor ezzel a piac szembesülni fog, 2010 májusa lesz.

Értékelik a bankok a hitelbiztosítást

A pénzintézetek szemében jelentősen felértékelődött, ha egy cégnek - a vevőkockázatait csökkentendő - hitelbiztosítása van. Korányi Balázs, az Atradius magyarországi fióktelepének igazgatója szerint mivel nagyon sokszor a fizetésképtelenség okozója épp a fontos vevők nemfizetése, így a hitelbiztosítás léte, bankra engedményezhetősége mindenképpen pozitív tényező a pénzintézetek szemében. Dercze Zoltán, a Coface Hungary országigazgatója szerint a hitelbiztosítás megléte igazán sokat akkor számít, ha a bank figyelembe veszi a cég vevőállományát és jelentős kontrollt gyakorol a cég pénzforgalmára. Ez esetben a hitelbiztosítással megerősített vevőállomány mindenképpen pozitív, bár nem perdöntő tényező a banki hiteldöntés meghozatalakor. Az Euler Hermes tapasztalatai szerint ügyfeleik és azok bankjai egyre intenzívebben érdeklődnek a hitelbiztosítás mint banki biztosíték iránt. A hitelbiztosító által fedezett vevői portfólión a bankok már csak a hitelbiztosító kockázatát futják, szemben az addigi klasszikus vevői kockázattal. Mivel a hitelbiztosítók bonitása jobb, mint a piaci átlagé (az Euler Hermesé például AA- az S&P-nél), a hitelbiztosítással fedezett forgóeszközhitelek mögé elhelyezendő tőke alacsonyabb, mint ha önmagában a vevőportfóliót értékelnék. Zárda Olivér igazgatósági tag szerint mindez kiegészül azzal, hogy a hitelbiztosítók professzionálisabban tudják megítélni a vevőkockázatokat, hiszen ez a fő feladatuk.

Szerény évet zár a faktorpiac

Az idén stagnál vagy legrosszabb esetben nagyjából 10 százalékkal esik vissza a hazai faktorpiac, ám a faktorvállalkozások egy része számottevő forgalombővülésről tudott számot adni. Közéjük tartozott a piacvezető, a 2008-as évben a teljes 730 milliárd forintos forgalom 26 százalékát adó MKB, piacot nyert a CIB és az UniCredit, de Tari István,az Erste Faktor Zrt. igazgatója szerint társaságuk is a nyertes oldalon áll, 50 százalék feletti mértékű növekedéssel.