Állítsd be, hogy az Economx az elsők között legyen a Google-találatokban!
Fekete Attila, az Erste Alapkezelő ZRt. ügyvezető igazgatója kérdésünkre elmondta, hogy a múlt év legsikeresebb alapjai az ingatlanalapok, a garantált alapok és a vegyes alapok közé sorolt alapok alapjai voltak, e három csoportból is kiemelkedő népszerűségnek örvendtek az ingatlanalapok. Ennek magyarázata az alacsony volatilitás melletti viszonylag magas hozam, továbbá az, hogy az ingatlanalapok kiválóan alkalmasak a portfóliók diverzifikálására. Ez azért lehetséges, mert ezen alapok teljesítménye csak korlátozott mértékben függ a részvény- illetve kötvényalapok eredményét meghatározó tőkepiaci árfolyammozgásoktól, volatilitásuk pedig - amellett hogy hozamuk évi 2-3 százalékponttal magasabb - a pénzpiaci alapokéhoz hasonló. Fekete Attila hozzátette, hogy amellett, hogy az ingatlanalapok térnyerése az elmúlt két évben töretlen, ennek az alaptípusnak is megvannak a maga kockázati tényezői, így az ingatlanpiaci ciklusokban is beköszönthetnek szűkebb esztendők. Ennek ellenére Fekete Attila várakozásai szerint népszerűségük 2007-ben is változatlan maradhat.
Alapkezelői szempontból a 2006-os esztendő egyik legfontosabb eseménye a kamatadó bevezetése volt. A befektetők a szakértőket is meglepő vehemenciával vásárolták a befektetési jegyeket nyár végén, amely például az Erste alapok esetében bő egy hónap alatt 50 százalékot meghaladó állománynövekedést eredményezett.
A 2007-es év kapcsán Fekete Attila nem számít gyökeres változásokra, továbbra is jól szerepelhetnek a garantált alapok és az ingatlanalapok. A szakember nem vár jelentős áttörést az árupiaci alapoktól, a 2006-os évben nagy népszerűségnek örvendő feltörekvő piaci részvényekkel kapcsolatban pedig óvatosságra int. Reneszánszukat élhetik idén az elmúlt évben gyengébben szereplő kötvényalapok, melyek a szakember által várt hozamcsökkenésnek köszönhetően a pénzpiaci instrumentumokét meghaladó hozamot biztosíthatnak.
Balogh András, a Raiffeisen Befektetési Alapkezelő Zrt. vezérigazgatója az előző év összegzéseként rámutatott, hogy jelentős ingadozások voltak mind a hazai, mind a külföldi részvény- illetve kötvénypiacokon. A legnagyobb sikere a garantált alapoknak, az ingatlanalapoknak, és a vegyes alapoknak volt, amely nagyrészt a kamatadó bevezetésének volt köszönhető. A szakember jelentős eltolódásról számolt be a kamatozó instrumentumokon belül, a befektetők a kötvényalapok helyett jellemzően a rövidebb futamidejű alapokat részesítették előnyben.
Idén az a lendület, amely 2006-ban az ingatlanalapok térnyerését jellemezte, az év elő felében lassulhat, a garantált alapok pedig továbbra is jól teljesíthetnek. A szakember által várt kamatcsökkenés nyomán megnőhet a befektetők érdeklődése a magasabb kockázatú eszközök iránt, keresettebbek lehetnek a részvény- illetve kötvényalapok.
