Felvásárlás készül a Graphisoftnál?
Nem folytat előrehaladott felvásárlási tárgyalásokat a Graphisoft senkivel sem – jelentette ki Bojár Gábor elnök a portfolio.hu cikkére reagálva, amely egy lengyel it-céggel hozta hírbe a magyar szoftvergyártót. A részvény pénteken szárnyalt.
Jól rajtolt a Graphisoft Park
Negyven napról adott számot harmadik negyedéves gyorsjelentésében az augusztus 21-én a Graphisoftból kivált ingatlancég, a Graphisoft Park. A cég jól rajtolt: az ingatlanok bérbeadásából 275 ezer eurós árbevétele, 189 ezer eurós EBITDÁ-ja és 93 ezer euró nettó nyeresége keletkezett. A társaság a december végéig tartó első évében 1 millió euró árbevétellel és 300 ezer euró nettó nyereséggel számol. (A Concorde elemzője ennél valamivel optimistább: 340 ezret is el tud képzelni.) Az ingatlancég két új épületet épít: az S jelű 8 ezer négyzetméteres irodaházat októberben adták át, a 9 ezer négyzetméteres M épület szeptember végéig 30 százalékban készült el. A két épület 80 százaléka már ki is van adva. A Graphisoft Park területén még egy harmadik épületet is fel lehet építeni (a H jelűt), ám ennek előkészületei a vártnál lassabban haladnak, mert a területen nem kevesebb, mint 800 római sírt tártak fel a régészek. A jelenleg 900 forint körül mozgó ingatlanrészvény egyéves célára a Concorde elemzése szerint 1086 forint. A Graphisoft alapítója és 25 százalékos tulajdonosa, Bojár Gábor nem döntött rosszul, amikor egy évvel ezelőtt megindította a szétválasztást. A szétválás előtt 19 milliárd forintot érő vegyes profilú vállalkozásból egy 17 milliárd forintot érő szoftvercég és egy 9,5 milliárd forintot érő ingatlancég lett, vagyis a két fél az eredetinek a másfélszeresét éri.
Félmilliárdos OTP-kötvénykibocsátás
Az OTP 1,3 milliárd eurós akvizíciósorozata finanszírozásának utolsó elemeként a bank tegnap 500 millió eurós járulékos kölcsöntőkekötvényt bocsátott ki. A kötvényt több mint 200 százalékkal jegyezték túl a főként angolszász intézményi befektetők. Az értékpapírok futamideje november 7-én, a Téli Palota ostromának napján indul, és nincs lejárata. A kamat az első tíz évben 5,875 százalék, a kibocsátási árfolyam 99,375 százalék, így a kötvény hozamfelára éppen 200 bázisponttal haladja meg a tízéves hozamszintet. Tíz év múlva az OTP bármikor visszahívhatja a kötvényt, ami azért is valószínű, mert a tizenegyedik évtől kezdve a kamat a háromhavi EURIBOR-t 300 bázisponttal haladja meg. A kibocsátást az UBS és a BNP Paribas szervezte. Az OTP szeptemberben már kibocsátott egy 300 milliós alárendelt kölcsöntőke-kötvényt (a nemzetközi gyakorlattól eltérően a magyar hitelintézeti törvény lényegében nem tesz különbséget a járulékos és az alárendelt kölcsön között). Két héttel ezelőtt pedig a saját részvények felhasználásával sikerült kibocsátani 514 millió eurónyi átváltoztatható kötvényt, így az akvizíciókhoz még az idei – megfigyelők szerint az osztalék után legalább 800 millió eurónyi – eredményt sem kell felhasználni.
OTP-kötvényjegyzők kaptak kölcsönpapírt az Opustól
Az OTP múlt heti, 514 millió eurós átválthatókötvény-kibocsátását szervező luxemburgi Opus Securities a megvett 14,5 millió OTP-részvényből 5,5 milliót rögtön kölcsön is adott a kötvényjegyzőknek.
OTP-kötvényjegyzők kaptak kölcsönpapírt az Opustól
Az OTP múlt heti, 514 millió eurós átválthatókötvény-kibocsátását szervező luxemburgi Opus Securities a megvett 14,5 millió OTP-részvényből 5,5 milliót rögtön kölcsön is adott a kötvényjegyzőknek.
Kié lesz az Inter-Európa Bank?
Miközben a piacot az foglalkoztatja, hogy mi lesz az Intesa–San Paolo frigy hazai következményeként az Inter-Európa Bank sorsa, a 12 éves tőzsdei múltra visszatekintő bank tegnap közzétett rendkívüli tájékoztatása a San Paolo és a Holneth BV között már három éve fennálló kölcsönös opciós szerződés módosításáról ad hírt. Az ominózus – és mára már némileg idejétmúltnak tűnő – szerződést a San Paolo IMI (az IEB 85 százalékos tulajdonosa) és a 9,999 százalékos pakettel rendelkező, a Banco Santander érdekeltségébe tartozó, Hollandiában bejegyzett Holneth BV 2003 májusában kötötte, olyan módon, hogy kétéves távlatban a Holneth eladási, a San Paolo vételi jogot kapott a pakettre. Az ár a 2003-as 2000 forinton tett nyilvános vételi ajánlat árához igazodott. A szerződést először 2005 májusában egy évre, majd – mint a tegnapi közleményben ismételten szerepel – 2006 májusában ismét egy évre meghosszabbították. Az a tegnapi közleményből sem derül ki, hogy az új árfolyam a régi szerződésből levezethető mintegy 2600 forint, vagy pedig jobban igazodik az azóta megduplázódó tőzsdei kurzushoz. (Az utóbbi napokban az IEB 4050–4180 forint között mozgott.) A Holneth az eladási jogával 2007 júniusában, a San Paolo vételi jogával 2007 júliusában élhet. Addigra minden bizonnyal kiderül, hogy a CIB-et birtokló olasz Intesa mit tervez az IEB-vel. Egyes hírek szerint a San Paolóhoz korábban sok szálon kötődő és az Intesa-frigyet nem a legjobb szemmel néző Santander-csoport csak viszonylag magas áron szállna ki az IEB-ből, talán e híreknek is tulajdonítható a bankpapír utóbbi napokban tapasztalt emelkedése. A bank az első félévben 2,55 milliárd forintos IFRS szerinti konszolidált adózott eredményt ért el, amelyből jó egymilliárd az FHB-pakett eladásán keletkezett. Az éves profit elérheti a 4 milliárd forintot, amellyel a saját tőke 18 milliárd forint fölé emelkedhet. (Ez részvényenként majdnem 2600 forint.) Az 1,6-et sem elérő P/BV mutató alacsonynak tűnik, de a „rendes” eredménnyel számolva a tőzsdei kurzus 9 feletti P/BV mutatót ad. A közkézhányad kevesebb mint 5 százalék, a 290 ezer részvény tőzsdei értéke nem éri el az 1,2 milliárd forintot. Mindezek alapján az amúgy alacsony likviditású IEB-részvény egyes spekulánsok kedvelt célpontjává vált, de amíg a CIB nem nyilatkozik szándékáról, a kockázat sem lebecsülendő.
Még idén befolyhat több mint ötvenmilliárd az FHB-eladásból
Az ÁPV Zrt. öt befektetési bankot hívott meg – köztük egy magyar tulajdonban lévőt is – az FHB-privatizáció tanácsadói pályázatára. A tranzakcióból mai árakon mintegy 52 milliárd forint folyhat be, akár már decemberben.
Lezárult a Sasad-sztori
Véget ért a Skoglund-kiszorítás, a benyújtási időszakban átadott, összesen több mint 35 ezer részvényen túl a megmaradt 108 ezer részvényt a Skoglund igazgatósága érvénytelenítette. Az át nem adott részvények helyett kiadott új részvényeket az ajánlatot tevő Bankár Holding az 1810 forintos ajánlati áron vásárolta meg, amint a közlemény is fogalmaz: a vételi jog gyakorlására vonatkozó, részvényenkénti 1810 forintos vételáron. Mindez azért érdemel figyelmet, mert – mint korábban már többször megírtuk – tavaly akadt olyan tőzsdei társaság, amelynek osztrák tulajdonosa az át nem adott részvények helyett kibocsátott új részvényeket nem az ajánlati áron, hanem az annak 43 százalékára rúgó névértéken szerezte meg, és nem a kiszorítással egyidejűleg, hanem negyed évvel később... A kiszorítással az egykori Sasad Rt. egyedüli tulajdonosa a Bankár Holding lett. A folyamat vesztesei azok a befektetők, akik egy évvel ezelőtt – amikor bejelentették a Sasad beolvadását a Skoglundba – azt hitték, egy jelentős szereplővel gyarapszik a BÉT ingatlanszektora.
Egyszemélyessé válik a Skoglund
Megszabadul az utolsó egykori Sasad-kisrészvényestől is a Bankár Holding: egy bonyolult láncolat utolsó elemeként él a kiszorítás lehetőségével és a mai napon a Sasadot magába olvasztó Skoglund egyedüli tulajdonosává válik. A lépés 144 ezer részvény tulajdonosát érinti.
Akvizíciós szünetet tart az OTP
Egyelőre nem bővül tovább az OTP-csoport, a legújabb montenegrói akvizíció után a bank egyelőre a csoport konszolidációját helyezi előtérbe.
