Állítsd be, hogy az Economx az elsők között legyen a Google-találatokban!
A svájci UBS AG jerseyi fióktelepe UBS Capital Protected Bull/Bear Certificate-ot kíván kibocsátani – jelentették be a napokban. A kibocsátás a német értékpapírtörvény szerint történik majd, a papírokat a frankfurti és a stuttgarti tőzsdékre vezetik be, itthon a Citibank forgalmazza azokat. A hozamot a Dow Jones EURO STOXX 50 indexhez kötötték, a futamidő öt év, várhatóan 2010. november 1-jén ér véget.
Amint a forgalmazó honlapján levő ajánlatból kiderül, itt a hazai garantált alapokhoz nagyon hasonló, de kötvénynek nevezett befektetésről van szó, amelynek érdekessége, hogy nemcsak indexemelkedés, hanem esés esetén is fizet. A kamat a részvényindex pozitív és negatív átlagos elmozdulásának egyaránt 70 százaléka lesz, csak abban az esetben lesz nulla, ha az index záróértéke a kezdeti érték 65 százaléka alá esik. (Vagyis a garantált alapokhoz hasonló „participációs ráta” 70 százalék.) Negatív hozam értelemszerűen nincsen, az 1000 eurós névérték mindenképp jár a tulajdonosoknak lejáratkor. A kötvény névértékének és hozamának visszafizetését itt is indexopciókból és kamatozó eszközökből összeállított portfólió biztosítja.
A Citibank 1,5 százalékos (50 ezer euró felett 1,2 százalékos) díjat számol fel a papírok értékesítésénél, a teljes kibocsátás egyébként 50 ezer darab. A kötvény egyik kockázata – az eurókamatok egy részének vagy egészének esetleges elvesztésén túl – szokás szerint likviditási, vagyis a lejárat előtti értékesítés veszteséget okozhat, bár az ármegállapító, vagyis az UBS AG egyszázalékos marzzsal jegyez majd rá árat.
A Citibanknál rendszeresen vásárolhatók hasonló, a garantált alapokkal rokonítható, devizában kibocsátott kötvények, olyannyira, hogy honlapján ez már a 26. sorszámú struktúra, csak nem mindegyik került ki eddig a nyilvánosság elé.
