Állítsd be Google keresőjét, hogy a találatok között biztos ott legyen az Economx!
A nagy bankok többsége már integrálta a korábban külön cégként működő brókercégét, ami lehetővé tette, hogy az ügyfelek portfóliójának (amibe a bankbetét éppúgy beletartozhat, mint a részvény) kezelése egyetlen helyen történjen. Az eddigi tapasztalatok alapján azonban a hazai lakosság pénzügyi kultúrája alig javul, a megtakarítások között még mindig elsöprő arányban szerepelnek a bankbetétek. A Citibankban a magyarországi lakosság megtakarítási szerkezetét sommásan így jellemezték: konzervatív és egyoldalú. A CIB Bank szakemberei szerint azonban az, hogy a befektetési szolgáltatások, a bankbetéteken kívüli alternatív befektetési lehetőségek a bankfiókban, sőt online módon is elérhetőek, változtat majd ezen a helyzeten. További ösztönzést jelenthet az egyre csökkenő kamatkörnyezet is. A Citibank illetékese szerint a kamatok lassan már elérik azt a pszichológiai szintet, amikor a befektetési termékek természetes alternatívájává válnak a bankbetétnek. A befektetési termékek értékesítése éppen ezért komoly potenciállal rendelkezik, a kérdés már csak az, hogy az áttörés mikor következik be.
Az Erste Bankban azonban úgy látják, hogy a lakossági megtakarítások egyre nagyobb része már az utóbbi években szofisztikáltabb befektetési termékekbe került. A befektetési kultúra terén tehát itt a CIB-hez hasonlóan javulásra számítanak. A HVB Bank személyi bankára, Kárpáti Gábor szerint a befektetők rövid távú gondolkodásának, szemléletének megváltoztatásában a pénzintézetek dolgozóinak, a felügyeletnek, de az aktuális kormányzatnak is nagyobb szerepet kellene vállalnia. A befektetési termékek térhódítását viszont jól mutatja, hogy a HVB lakossági értékpapír-állománya 2002 tavaszához képest 2003-ra 130, 2004-re 207, míg 2005-re 255 százalékkal nőtt, tehát három év alatt több mint 2,5-szeresére emelkedett.
A CIB Bank is roppant impozáns adatokról tájékoztatta lapunkat. Míg ugyanis az idén a befektetési alapok vagyonnövekedése 34 százalékos volt, a pénzintézet alapkezelője 61,4 százalékos bővülésről adhatott számot. A CIB Alapkezelő által kezelt alapok vagyona ebben az időszakban több mint 16 milliárd forinttal, 42,2 milliárd forintra hízott.
Az MKB Bank szakemberei felhívták a figyelmet arra, hogy a hazai befektetések nagyságánál figyelembe kell venni az alacsony megtakarítási szintet, de az ezzel feltétlenül összefüggő európai mérce szerinti alacsonyabb jövedelmeket és a szinte európai szintű megélhetési költségeket is. Az Inter-Európa Bank üzletágvezetője, Jasper Miklós kifejtette: a pénzügyi elmélet egyik alaptétele, hogy a kockázat diverzifikációval (azaz minél több befektetési eszközre támaszkodó portfólió összeállításával) csökkenthető, amire az IEB is felhívja az ügyfelek figyelmét. A kisbefektetők esetében azonban a hatékony diverzifikáció tőkekorlátokba ütközik, hiszen a több elemből álló portfólió felépítése és karbantartása a fix díjak miatt jelentősen növelheti a relatív költségeket.
A bankok éppen ezért általában a befektetési alapokat ajánlják magánügyfeleik részére. Ezen a téren azonban igen bő ma már a kínálat, kockázati szempontból, de akár ízlés szerint is.
A piac fejlődésével párhuzamosan – mondták el a CIB-nél – az ügyfelek egy része egyre inkább a komplexebb, személyre szabott befektetéseket keresi, így itt nagy népszerűségnek örvendenek a tőkegarantált származtatott alapok. A másik réteg viszont a költséghatékony, gyors befektetéseszközlést preferálja, ami az online termékek piacának a növekedését vetíti előre. Egyre több befektető a változatosabb, szofisztikáltabb lehetőségeket kínáló külföldi piacok felé fordul. A CIB Befektetési Alapkezelő jelenleg nyolc különböző befektetési alapja közül választhatnak az ügyfelek. Érdemes megemlíteni még, hogy a CIB azon kevés bankok egyike, amelyeknél a befektetési paletta kötvényt is tartalmaz. (A CIB 2007A kötvény az augusztus 12-éig tartó kamatperiódusra a bankbetéteknél alkalmazott számítás szerint 7,88 százalékos kamatot biztosít.
A bankok között egyébként a befektetési területen is éledezik már a verseny. A K&H Bank igazgatója, Demeter Ákos hangsúlyozta: vannak termékeik – például a válogatott alapok befektetési jegyei –, amelyek esetében – a nemzetközi gyakorlattól eltérően – nem számít fel a bank be/kiszállási díjat. Az életbiztosítási termékeiket pedig Demeter szerint a hiányzó ügynöki hálózat miatt alacsony fajlagos költségek jellemzik. A bank speciális terméke a megtakarítási betétszámla, amely lekötési kötöttség nélkül biztosít (a bankbetétekhez mérten) igen jó hozamot. Legújabb szolgáltatásuk, a befektetéstervezés, amelynek során díjmentesen kialakíthatják tanácsadóik segítségével az ügyfél kockázatviselési hajlandóságának a legjobban megfelelő portfoliót – persze a bank termékeiből.
A befektetési jegyek piacán – adott tájékoztatást a pénzintézet – az OTP Bank kiemelkedően széles palettával várja az ügyfeleit, hiszen a hazai és nemzetközi pénzpiaci, kötvény-, vegyes és részvényalapokon át egészen az ingatlanalapig minden alaptípus megtalálható, sőt ez év áprilisától a privát banki ügyfelek részére külföldi befektetési alapok (UBS AG. által kezelt öt alap) forgalmazását is megkezdték. (Megjegyezzük, a nagyobb vagyonnal rendelkezők szinte mindenütt sokkal több lehetőség közül választhatnak, mint honfitársaik.) A HVB Bank adatai véleményünk szerint magukért beszélnek: öt adatkezelő 29 nyílt végű és négy zárt végű alapját forgalmazzák. A befektetési alapokon belül találhatóak pénzpiaci és kötvény-, különböző régióra koncentráló részvény-, vegyes, ingatlan- és tőkegarantált alapok. A bank egyébként éppen most (június 1-jétől) emelte meg az „idegen” alapok esetében a visszaváltási jutalékot kettőről háromezer forintra. (Saját alapjaiknál a tranzakciós jutalék 500, illetve 1000 forint, de néhány terméknél egy adott időszakon belüli visszaváltás esetén a költség magasabb, 2–5 százalék közötti is lehet.)
Szélesebb palettáról dolgozik a Citibank is: jelenleg 19 hazai és 4 nemzetközi befektetési alap jegyeit forgalmazza.
