Az Erste 20 500 forintra emelte meg az OTP célárfolyamát, emellett továbbra is felhalmozásra ajánlja a részvényt.
A pénzintézet angol nyelvű elemzésében azt írja, számos tényező játszik szerepet a céláremelésben, többek között az, hogy a javuló környezet miatt a tőkeköltség 16,3 százalékról 15,3 százalékra csökkent a prognosztizált explicit periódusban és 13 százalékról 12,6-ra a terminál érték számításban.
Megemelték továbbá az eredmény előrejelzést is: a korábban becsült 700 milliárd (2024), 826 milliárd (2025) és 914 milliárd (2026) forinttal szemben a frissített modellben rendre 1.006 milliárd, 931 milliárd és 955 milliárd forintot becsülnek. Az EPS-t 3.763 forint, 3.573 forint és 3.769 forint körülire várják.
Az Erste arra számít, hogy idén és a következő években körülbelül 6 százalékkal bővülhet a hitelállomány. A nettó kamatmarzs a tavalyi 4 százalék körüli szinten stabilizálódhat, a rossz hiteleken képzett céltartalék pedig apránként a sokéves átlagra emelkedhet vissza.
Ezeken felül a tőkeáttétel, ezáltal pedig a ROE is fokozatosan csökkenhet a jövőben.
Ha többre kíváncsi, itt olvashat tovább--->
