Állítsd be Google keresőjét, hogy a találatok között biztos ott legyen az Economx!
Évente négyszer kerül sor az amerikai piacokon az úgynevezett Furcsa Péntekre, amikor megtörténik a "Triple Witching", azaz egyszerre futnak ki az egyedi részvényopciók az indexekre szóló opciókkal és az indexekre vonatkozó határidős kontraktusokkal.
A hét különös jelentőségét az adja, hogy a befektetők jelentős része ekkor dönti el véglegesen, a megnyitott derivatív pozíciókat lezárja, vagy továbbgörgeti e. A pozíciózárások és továbbgörgetések jellemzően jelentősen növelik a piac volatilitását, ami egyedi részvények esetében még nagyobb kilengéseket okozhat, mint a piac egészén.
Ennek oka egyszerű, a kifutás előtt egy még értékkel rendelkező opciót továbbgörgetéséhez el kell adni a kifutó pozicíiót, és újat kell venni a következő határidőre az opció tulajdonosának.
Az elmúlt években a "Triple Witching" héten jellemzően jól teljesítettek az amerikai részvénypiacok, az S&P 500-as index 2006 eleje óta a kifutási hetek 77 százalékában zárt pluszban, 0,93 százalékos átlagos hozamot produkálva.
Ha ráadásul az ezt megelőző hét is pluszos volt - mint jelenleg - akkor ez a hozam már 3,96 százalék, s ilyenkor mindössze egyszer fordult elő, hogy a kifutéás hete mínuszos lett volna.
Az adatok a heti hozam megtippelésére azért nem eléggé biztosak, ugyanakkor egy biztos, a múlt heti lanyha kereskedésnél valószínűleg nagyobb lesz a volatilitás a piacokon, erre a hétfői amerikai kereskedés, amikor a vezető indexek több mint 2 százalékkal zuhantak.
