A felügyelet szerint az online brókercég azt állította ügyfeleinek, hogy az árlejtéses aukción meghatározott kamatú vállalati és önkormányzati értékpapírok (auction rate securities - ARS) a betét- és pénzpiaci számlák igazolásainak egyfajta alternatíváját jelentik, holott egy teljesen más típusú befektetési formáról van szó. Mindemellett az Ameritrade nem tájékoztatta ügyfeleit az ARS-eszközök összetettségéről és kockázatairól sem.
A SEC kötött megállapodás eredményeként az Ameritrade ügyfeleinek lehetőségük lesz arra, hogy visszaváltsák valamennyi, az ARS-piac tavaly februári bedőlése előtt vásárolt eszközt.
