kötvény

Egyéves diszkontkötvényt bocsát ki a Mol

A Mol Rt. 50 milliárd forintos keretösszegű kötvényprogramjához kapcsolódóan 15 milliárd forint névértékben egyéves diszkontkötvényt bocsát ki, amelyet aukciós formában értékesít. A nyilvános kibocsátású papír lejárata 2002. december 18., a legmagasabb elfogadható hozam az aukció során 100 bázisponttal haladhatja meg a december 14-ét megelőző három napban érvényes egyéves ÁKK-referenciahozam átlagos szintjét. Az aukció során természetesen először a legalacsonyabb hozamszintre érkező ajánlatokat fogadja el a Mol, mindaddig, amíg el nem fogy a 15 milliárd. A kötvények forgalmazója a CA-IB. Megfigyelők szerint viszonylag magas túljegyzés várható, az ajánlatok többsége vélhetően a 30-60 pontos felár sávjában fog koncentrálódni, ám biztos bőven akadnak majd brókerek, akik - próba szerencse alapon - 95-100 bázispontra tesznek ajánlatot. A Mol hitelállománya 2001. szeptember végére elérte a 351 milliárd forintot, amelynek több mint fele forintalapú. Ezek arányát szeretnék tovább emelni, e célt szolgálja az 50 milliárdos kötvényprogram is. A 15 milliárdos egyéves diszkontkötvény az olajcég 100 milliárdos rövid lejáratú hitelállományához képest nem jelentéktelen részt képvisel. A papíroknak vélhetően viszonylag élénk másodlagos forgalma is várható, hiszen a Mol bonitása - legalábbis éven belül - aligha lehet kétséges. K. G. T.

Átváltható kötvényt bocsátott ki az Allianz

A legnagyobb német biztosító, az Allianz AG a tervezett 1 milliárd helyett a túljegyzésre való tekintettel 1,2 milliárd euró értékben bocsátott ki az RWE AG közműcég részvényeire átváltható kötvényeket. A Hungária Biztosító tulajdonosának egyik célja a kibocsátással, hogy csökkentse a különböző német iparvállalatokban meglévő több tízmilliárd euró értékű tulajdoni érdekeltségét és rugalmasabbá tegye a portfólióját. Ha a kötvénytulajdonosok teljes egészében becserélik a 2006-ban lejáró, 1,25 százalékos kupont tartalmazó, jelenleg mintegy 1,5 százalékos hozamú papírokat, az Allianz részesedése a korábbi 11,7-ről 7,7 százalékra mérséklődik Európa negyedik legnagyobb közműcsoportjában - írja a Reuters. Az emisszió bevételét az Allianz részben a Dresdner Bank júniusban bejelentett 24 milliárd euró értékű felvásárlásának költségeire fordítja. A 22,8 millió részvény piacra kerülésének veszélye egyelőre nem fenyegeti az RWE tulajdonosait, mivel a konverziós felár a jelenlegi árfolyamot 20 százalékkal meghaladja. Az RWE részvényeinek árfolyama a kibocsátás sikerének hírére 3,3 százalékkal zuhant, az Allianzé 1 százalékkal gyengült. A biztosító tavaly decemberben 2 milliárd euró értékben bocsátott ki E.ON-, vagy Münich Re-, vagy BASF-részvényekre átváltható kötvényeket, és később 1,7 milliárd euró értékben adott el hasonló Siemens-papírokat, hogy a bevételből két amerikai alapkezelő felvásárlását finanszírozza - emlékeztet a Bloomberg. A mostani után a Reuters szerint még az idén újabb kötvénykibocsátás várható az Allianztól, mert a cég javítani kívánja a szeptember 11-i terrortámadás után némileg meggyengült készpénzpozícióját. (NAPI)

Előrehozták a lengyel kötvénykibocsátást

A lengyel kormány a Deutsche Bankot bízta meg az 1 milliárd euróra - a korábban gondoltnál 250 millióval nagyobb összegűre - tervezett kötvénykibocsátás főszervezői feladataival - erősítették meg Frankfurtban. A héten kibocsátandó tízéves papírok 5,5 százalékos kupont tartalmaznak, az eladási ár még nem ismert. A múlt héten a varsói pénzügyminisztérium még úgy nyilatkozott, hogy csak a jövő év első negyedében lépnek ki újra a nemzetközi hitelpiacra, egy 750 millió eurós eurókötvény kibocsátásával.

Elkapkodták a France Télécom részvényre átváltható kötvényeit

Az európai távközlési árfolyamokat tegnap alaposan megviselte, hogy a KPN részvénykibocsátása és a France Télécom (FT) kötvényemissziója ráirányította a figyelmet a szektor hatalmas adósságállományára. A KPN jókora diszkonttal bankoknak és az államnak ad el új részvényeket, az FT kötvényeit viszont elkapkodták. Az Austria Telekom impozáns eredményeket közölt.