A háztartási hitelek és betétek közötti kamatkülönbözet a Magyar Nemzeti Bank (MNB) adatai alapján az idén májusban az előző hónaphoz képest jelentősen esett, de még így is megközelítette a 23,7 százalékpontot. Számításunkhoz a teljes állományt (tehát a folyószámlákon látra szólóan tartott összegeket is) figyelembe vettük. Amennyiben csak a lekötött betéteket hasonlítjuk a hitelekhez, még akkor is 21,5 százalékpontot nyernek átlagosan a bankok.
Az értékelésnél persze érdemes arra is gondolni, miként változott a betétek és a hitelek összetétele az elmúlt időszakban. A vaskos pénzintézeti marzs részben ugyanis abból adódik, hogy az új kihelyezéseken belül alacsonyabb a határozottan kedvezőbb kondíciójú lakáshitelek aránya. A bankok mindig is sokkal jobban tudtak keresni a fedezetlen kölcsönökön, ezen belül is napi megélhetéshez nyújtott segítségen. A pénzpiaci kamatszint alakulását a kamatokkal összevetve jól látszik, hogy míg a lekötött betéteknél a korreláció nagyon szoros, hiszen 0,95-re (az egyes érték jelenti a teljes együttmozgást) rúg, a folyószámlahiteleknél a kamatok semmilyen kapcsolatot nem mutatnak az irányadó kamatszinttel. Örvendetes ugyanakkor, hogy a lakáshitelek, de még a fogyasztási kölcsönök is a korábbinál sokkal jobban követik a pénzpiac mozgásait.
| 2011. május | Idei változás | |
| (százalék) | (bázispont) | |
| Vállalatok | ||
| Folyószámlapénz | 1,63 | 20 |
| Lekötött betét éven belül | 5,50 | 46 |
| Lekötött betét éven túl | 4,47 | −39 |
| Folyószámlahitel | 9,15 | 27 |
| Egyéb hitel, rövid | 8,27 | 13 |
| Egyéb hitel, hosszú | 7,79 | −138 |
| Lakosság | ||
| Folyószámlapénz | 1,98 | 21 |
| Lekötött betét, éven belül | 5,41 | 22 |
| Lekötött betét, éven túl | 4,44 | −40 |
| Folyószámlahitel | 28,22 | −127 |
| Fogyasztási kölcsön | 17,58 | 191 |
| Lakáshitel | 9,34 | 58 |
| Forrás: MNB |
A transzparencia növekedése nyilvánvalóan összefügg a szabályozás szigorodásával, de azzal is, hogy egyre több hitelterméket kötnek valamilyen irányadó mutatóhoz. Kérdés persze, hogy ennek az adósok valóban örülnek-e. Közel egy év alatt ugyanis az általunk a számításokhoz használt háromhavi Bubor 81 bázisponttal emelkedett. Ennek tükrében a lakáshitelek teljes költségének (THM) időközben tapasztalt 58 bázispontos drágulása igen visszafogottnak számít. Ez nem igaz viszont a fogyasztási kölcsönökre, amelyeknél a terhek ugyanebben az intervallumban majdnem háromszáz bázisponttal nőttek. A lakáskölcsönöknél sem ennyire szép a kép, ha a jellemzőnek tekinthető egy éven belül a kamatfixálású konstrukciókat nézzük, ezeknél ugyanis a drágulás 1,15 százalékpont volt.
A vállalati kihelyezéseknél közben továbbra is meglehetősen visszafogottak a bankok. A marzs ugyan érzékelhetően itt is nőtt a válság hatására, de még így is a teljes állomány alapján 5,15 százalékpontot ért el májusban. A lekötött betétek és a folyósított hitelek közötti kamatkülönbözet pedig az egy évvel korábbinál mintegy fél százalékponttal kevesebb, összesen 3,5 százalékpont volt.
Az idei kamatalakulás meglehetősen vegyes képet mutat, az azonban világosan látszik, hogy a hosszabb betétlekötéseket nem igazán kezelték preferáltan a bankok. A mostani adatok alapján nem látszik túl valószínűnek, hogy akár csak nyomaiban is visszatérne a válság idején a megtakarítók számára az életet valamelyest megédesítő gyilkos betéti verseny. Bár akadnak, akik úgy vélik, ami késik, nem múlik (Napi Gazdaság, 2011. június 30.). Úgy tűnik egyébként, hogy a fedezetlen hiteleknél némi irányváltást hajtottak végre a pénzintézetek. Ez azonban részben a termékstruktúrában bekövetkezett módosításnak köszönhető. A cégeknél viszont a kamatok változása eleve sem sokat mondó, hiszen a havi adatokat jelentősen eltéríthetik az egyedi ügyletek.
