Állítsd be, hogy az Economx az elsők között legyen a Google-találatokban!
Benchmarkjaikhoz képest 1998 óta a legrosszabb évüket zárták eddig az amerikai részvénybefektetési alapok a JPMorgan friss elemzése szerint. A befektetési bank által vizsgált 2806 befektetési alap 47 százaléka több mint 2,5 százalékkal teljesítette alul saját maga által választott irányadó mutatóját, ez a legmagasabb érték az 1998-ban regisztrált 55 százalék óta. A vizsgált alapok mindössze 13 százaléka volt képes arra, hogy ugyanekkora mértékben felülteljesítse benchmarkját. Az alulteljesítés júliusban gyorsult fel igazán az elemzés szerint. Az amerikai részvénypiacon augusztusban 1987 óta nem látott mértékben nőtt a volatilitás az egyes részvények árfolyamában − írja a Bloomberg. Az opciós piac ennek köszönhetően jelentősen megélénkült a chicagói Options Inustry Council adatai szerint, ahogy a befektetők egyre inkább védelmet keresnek a részvényárfolyamok csökkenése ellen. A piaci viharok augusztusban gyors rombolást végeztek az aktívan kezelt alapok teljesítményében − mondta Thomas J. Lee, a JPMorgan vezető amerikai részvénystratégája.
Az aktívan kezelt alapok kedvelt stratégiája, hogy növelik kitettségüket az olyan részvényekben, amelyek árfolyama viszonylag sokat mozog a benchmarkhoz képest, hogy ezáltal saját relatív teljesítményüket is növeljék. Ez a stratégia szokott gyakran az év végi rally jelenségéhez vezetni egyes részvényeknél. Ennek következtében az év utolsó négy hónapjában rendszerint megnő a benchmarkot túlteljesítő alapok száma − mondta Lee a hírügynökségnek. 2008 kivételével 1955 óta minden év utolsó négy hónapja eddig emelkedést hozott az amerikai részvénypiacon, az S&P−500-as index ebben az időszakban átlagosan 8,5 százalékkal emelkedett.
