Állítsd be, hogy az Economx az elsők között legyen a Google-találatokban!
Kiegyensúlyozottnak nevezte tőkepiaci szempontból a 2005-ös évet a PSZÁF, miután összefoglalót készített a felügyelt intézményeknél tavaly tapasztalt jogszabálysértésekről. A vizsgálatok tapasztalata az anyag szerint, hogy bár a tőkepiacon működő intézmények egyikével szemben sem kellett szigorú felügyeleti intézkedést alkalmazni, hiányosságok azért bőven akadtak. A szolgáltatóknál a jogszabálysértések jelentős része a belső ellenőrzés hatékonyságára volt visszavezethető. Jellemző hiba, hogy a brókercégeken belül az egyes tevékenységeket végző szervezeti egységek nem különülnek úgy el egymástól, hogy a szervezeti felépítés megteremtse az alapját a cég által végzett különböző funkciók független ellátásának és értékelésének – emiatt fennáll az üzletvitel során keletkező információkkal történő visszaélés veszélye.
Hiába voltak meg a megfelelő belső szabályzatok, a cégek gyakran nem tartották, tartatták be azokat. Jellemző jogszabálysértés volt a brókercégeknél a pénzforgalmi szolgáltatás nyújtására vonatkozó előírások megszegése. Nevezetesen a brókercégek gyakran hajtottak végre az ügyfelek számláiról átutalásokat idegen számlákra, holott azt csak az ügyfél saját bankszámlájára tehették volna. Gyakran az ügyfelek között átvezetett pénzösszeg nem a megfelelő forrásból, azaz értékpapír eladásából vagy hozamából származott. A cégek a számítástechnikai rendszerek üzemeltetésekor, karbantartásakor és a könyvezetési feladatok ellátására sokszor külső vállalkozók kiszervezésnek minősülő szolgáltatásait vették igénybe, ugyanakkor ezt nem jelentették be a felügyeletnek és saját üzletszabályzataikban sem tüntették fel. Ennél súlyosabb gond, hogy még mindig nem minden brókercégnél valósul meg százszázalékosan a szegregáció, azaz az ügyfélpénzek és a saját pénzeszközök teljes elkülönítése. Az alapkezelőknél megfigyelt legnagyobb probléma a befektetési szabályok megsértése volt. Itt ugyanis gyakran nem tartották be a portfóliókon belül azokat az arányokat egyes befektetési eszközöknél, melyeket rögzített befektetési szabályok, korlátok előírtak. Azaz az állományon belül egy-egy eszköz az előre meghatározottnál és a jogilag lehetségesnél néha jóval nagyobb arányban fordult elő. Gyakran megsértették a pénztári vagyonkezelésre vonatkozó befektetési korlátokat is.
