Állítsd be, hogy az Economx az elsők között legyen a Google-találatokban!
Október 21-én 250 millió euró összértékű nyilvános eurókötvényt bocsátott ki az MKB, maximum egymilliárd eurós, Luxemburgban nemrég bejegyzett programja részeként. Ezt főleg délnémet és osztrák intézményi befektetők jegyezték le, akik körében a Bayerische Landesbanknak mint vezető szervezőnek hagyományosan jók a pozíciói – jelentette be Pásztor Csaba, az MKB igazgatója. A 3,5 százalékos éves kamatozású, ötéves futamidejű papírok kibocsátási ára 99,977 százalék volt, ami a pénzintézet számításai szerint azt jelenti, hogy igen jó feltételekkel, az irányadó ötéves mid swapráta felett 23 bázispontos hozammal sikerült ezeket értékesíteni. (Összehasonlításképpen, a Magyar Állam a napokban az ÁKK adatai szerint mid swap plusz 12 bázispont felárral bocsátott ki egymilliárd eurónyi kötvényt, igaz, az hosszabb, hétéves lejáratú.) Ahogy az igazgató fogalmazott, a befektetők az MKB mint a Moody’s szerint A2-es besorolású pénzintézet papírját az A1-es besorolásúakra jellemző áron voltak hajlandók elfogadni.
Az MKB egyébként, amelynek mérlegfőösszegét az év végére 1500 milliárd forint körüli szintre várják, igyekszik több lábon állni a finanszírozás területén. Eddig külföldről elsősorban szindikált hiteleken keresztül jutott forrásokhoz, ezt a lehetőséget ezután is nyitva tartja. A luxemburgi kötvényprogram lehetőséget ad másfajta, például zárt körű kötvénykibocsátásokra is.
A nyáron indított új, 100 milliárd forintos keretösszegű hazai program sem áll le, bár az idén valószínűleg újabb aukciót már nem rendeznek. Jövőre a bank és a piac igényei szerint, hozzávetőleg negyedévente várható újabb aukció, nagy valószínűséggel ismét az MKB II. jelzésű papírokból, rábocsátással. (Szeptemberben és októberben két aukción mintegy 6,8 milliárd forint értékben kelt el ebből a kötvényből, a névértéktől hajszálnyira elmaradó áron; a sorozat kamata a három hónapos BUBOR plusz 25 bázispont, jelenleg évi 11,27 százalék.) Az egy régebbi kötvényprogram során kibocsátott MKB I.-es kötvénnyel együtt mintegy 46 milliárd forintnyit bocsátottak már ki, ami a hazai nyilvános banki kötvények piacának körülbelül 40 százaléka. Pásztor Csaba szerint ennek a mennyiségnek mintegy fele van intézményi és fele magánbefektetők kezében.
A hazai kibocsátásoktól és a betétekből származó forrásaitól függetlenül az MKB-nak a következő egy évben várhatóan 500 milliárd euró körüli további külföldi forrás bevonására lesz szüksége. A hitelezés töretlen – és várhatóan jövőre is két számjegyű – növekedése mellett ennek főleg az az oka, hogy egy 1998-as 300 millió márkás, és egy 2002-es 20 milliárd forintos kötvénytartozása is lejár a közeljövőben. (A pénzintézet most ötödször bocsát ki nyilvánosan kötvényt az európiacon.) A bank – úgy a bel-, mint a külföldi tőkepiacon – mindegyik instrumentumon keresztül történő forrásbevonás terén jelen szeretne maradni, azaz több lábon akar állni, ezért egy év múlva a luxemburgi program meghosszabbítását tervezi.
