A PSZÁF engedélyével a jelenleg 817 millió forintos tőkéjű K&H Navigátor hazai részvényalap a BUX indexhez kötött indexkövető alappá alakul át, amellyel várhatóan kedvezőbb hozamok érhetők el, és a teljesítménye könnyebben átláthatóvá válik. A tőkepiaci törvényben megengedett indexkövető alapokban nagyobb súllyal szerepelhetnek a nagy forgalmú, a külföldi befektetők között is népszerű részvények, csökken a likviditási kockázat és magasabb - a négy nagy forgalmú részvényből egyenként 20 százalék körüli - részvényhányad valósítható meg. A fennmaradó 20 százalékot 10-11 kisebb forgalmú papír fogja kitölteni.
A tágabb befektetési korlátok miatt az új indexkövető alap jobban ki tudja használni a BUX index változásait, és BUX-határidős ügyletek alkalmazásával gyorsabban tud reagálni a piac változásaira is. Az indexkövetés nem lesz mechanikus, a BUX kosarának arányaitól ±5 százalékos eltérés megengedett, aminek segítségével némi aktív portfóliómenedzsmenttel is hozzájárulhatnak a BUX indexénél jobb teljesítmény eléréséhez.
Az észak-amerikai részvényeket vásárló K&H Amerika és a nyugat-európai részvényekkel foglalkozó K&H Unió a belga KBC és a holland ABN Amro pénzintézetek azonos profilú befektetési jegyeit vásároló alapokká (alapok alapjaivá) alakul át. A K&H Amerika a KBC Equity Fund America és az ABN Amro North America Equity Fund, a K&H Unió pedig a KBC Equity Fund Europe és az ABN Amro Europe Equity Fund befektetési jegyeit vásárolja majd.
Az eddig a K&H Alapkezelőnél és a K&H Vagyonkezelőnél, két szervezetben végzett alap- és vagyonkezelési tevékenységet a jövőben egy szervezet folytatja K&H Értékpapír Befektetési Alapkezelő néven. Az új, 850 millió forint jegyzett tőkéjű vállalat több mint 100 milliárd forintnyi vagyont kezel.
Tóth Katalin
Tóth Katalin