- A befektetők szinte elvesznek az alapok bőséges kínálatában. Pontosan mi az az újdonság, amivel az Algoritmus kitűnhet a többi megoldás közül?
- A befektetések összetételének megválasztásán kívül a legnehezebb kérdés az időzítés, vagyis az, hogy egy befektetést mikor kell megvenni vagy eladni. Ez a hagyományos alapok esetében - persze a fundamentumok elemzését követően - többnyire szubjektív várakozások alapján történik. A CIB Algoritmus Alapok Alapja újdonsága az, hogy ezt most az egyik legelfogadottabb technikai elemzési módszerrel ötvözte, amely a piaci fejleményeknek megfelelően folyamatosan alakítja "forgatókönyvét" és reagál az ármozgásokra, illetve cselekszik is, ha vételi vagy eladási jelzéseket észlel.
- Ez jól hangzik, de a piac mindig okozhat meglepetéseket. Mennyire érezhetik az ide fektetők biztonságban a pénzüket?
- Az alap lehetséges befektetéseit két kosárba csoportosítottuk. A növekedésorientált befektetési kosár célarányát 40 százalékon maximáltuk, amely így megfelelő korlátok között tartja az alappal vállalt kockázatot. Az előre rögzített szabályok keretein belül, a mindenkori piaci folyamatokhoz alkalmazkodva, emelkedő trendben egy magas várható hozammal rendelkező eszközkosár, míg csökkenő trend esetén egy kockázatkerülő eszközkosár aránya nő folyamatosan. A növekedési eszközöket továbbra is értékalapú elemzés alapján választják ki a portfóliókezelők, ám ezt kvantitatív eszközökkel egészítik ki, amelyekkel a rövid és középtávú hullámvölgyek hatásai mérsékelhetők, ugyanakkor kedvező piaci klíma esetén az árak akár napi szintű emelkedéséből is profitálni lehet.
- Minél sokoldalúbb a vagyonkezelés, annál magasabbak a költségek?
- A befektetési jegyek költségmentesen vásárolhatók meg, és összegtől függetlenül, fix 1000 forintért válthatók vissza a forgalmazó CIB Bank bármely fiókjában. A befektetési jegyek névértéke egy forint, így tetszőleges, akár kisebb összegek is befektethetőek. Ezenkívül a CIB Algoritmus Alap befektetői számára a magas kamatozású CIB Betétmix Duó és Trió bankbetétakciók is elérhetőek, mellyel három hónapra az éves kamat a hét százalékot is elérheti.
- Milyen hozamra számíthatnak a befektetők, akiknek érdemes akár rövid távra is venni az Algoritmus jegyeiből?
- Az ajánlott minimális befektetési időtáv itt is két év. Célunk, hogy a dinamikus kockázatkezelésnek köszönhetően a magas várható hozammal rendelkező alapokra jellemző szintnél alacsonyabb kockázat mellett érjünk el kedvezőbb, a rövid futamidejű állampapírokat tartalmazó RMAX indexnél magasabb hozamot. A hozam számításánál érdemes figyelni arra is, hogy a magánszemélyek a CIB Algoritmus Alapot tartós befektetési számlán (tbsz) vagy nyugdíj-előtakarékossági számlán (nyesz) is elhelyezhetik, amelyekkel a törvényi feltételek teljesülése esetén mentesülnek a kamatadó alól.
- Miért éppen most jelentek meg ezzel a konstrukcióval?
- Általánosan megfigyelhető trend, hogy a banki betéti kamatok csökkenő kurzusával párhuzamosan az érdeklődés - akár nagyobb kockázatvállalási hajlandóság mellett is - a befektetési alapok irányába mozdul el. Fontos változás ugyanakkor a befektetési attitűdben - a nyugdíjrendszer körüli bizonytalanságokból is adódóann - a hosszú távú, öngondoskodást célzó megtakarítási hajlandóság növekedése: a nyugdíj-előtakarékossági és tartós befektetési konstrukciók egyre népszerűbbek és a kapcsolódó befektetési termékpaletta is napról napra színesebb.
