Állítsd be, hogy az Economx az elsők között legyen a Google-találatokban!
– Az átlagos banki ügyfél akciófüggő: néhány százalékpont reményében hajlamos bankot váltani. Mennyire komoly érvágás a betétesek számára, hogy szeptembertől 20 százalékos adót kell fizetniük kamatjövedelmeik után?
– Mivel az akciók általában rövid távúak, jellemzően pár hónapra szólnak, egy ilyen ügyletbe szeptember elseje után belevágó betétestől a bank bizony levonja és megfizeti a kamatadót. Mindez azonban elhalasztható, ha még a jogszabály hatályba lépése előtt, tehát legkésőbb augusztus végéig az ügyfél hosszú távra, mondjuk egy-másfél évre helyezi el a pénzét.
– Igen ám, de sokan nem szeretik – vagy nem is tudják – ilyen hosszú időre nélkülözni a megtakarításaikat. Márpedig ha idő előtt feltörik a betétet, elég kevés kamatot kapnak.
– Ez a lekötött betétek kockázata, és ha már ezt megemlítettük, akkor arról a kockázati tényezőről se feledkezzünk meg, hogy a lekötési időtartam alatt – amennyiben a kamatszint és a hozamszintek emelkednének – növekedhetnek a lekötött betétek kamatai is. És kit lelkesítene az a tudat, hogy hosszú távra lekötött betétjére magasabb kamatot is kaphatna, ha egy későbbi időpontban helyezte volna el a pénzét? A betéttel ráadásul csak egyetlen lekötési periódus erejéig lehet elodázni a kamatadó megfizetését. Befektetési jeggyel azonban gyakorlatilag bármeddig.
– Erről a formáról megfeledkezett volna a jogalkotó?
– Szó sincs róla, ám a jogszabály szerint a 2006. szeptember 1-je előtt vásárolt befektetési jegyek visszaváltása kamatadómentes, azaz ezeket a befektetők bármeddig tarthatják a portfóliójukban, s visszaváltásukkor nem kell utánuk kamatadót fizetniük. Az állományt ráadásul szabadon – a betétek esetében használt kifejezéssel élve – „feltörhetik”, azaz visszaválthatják a befektetési jegyeiket, így kisebb részekhez is hozzányúlhatnak, s csak a szeptember 1-je után szerzett jegyek visszaváltása kamatadó-köteles. A jól megválasztott befektetési jegyekkel egy emelkedő kamatpálya is lekövethető, azaz az ügyfelet nem éri meglepetés, ha időközben megemelkednek a kamatok.
– A kormányprogram következményeképpen mindenki a korábbinál fifikásabb befektetővé válik tehát?
– Nem feltétlenül, de abban talán segíthetnek a kormányzati lépések, hogy az emberek elgondolkodjanak a megtakarításaik szerkezetén, egyéni pénzügyi céljaiknak és kockázati elvárásaiknak megfelelő portfóliókat képezzenek, vagyis diverzifikálják a megtakarításaikat. Eljött az ideje annak, amikor az ügyfeleknek már nemcsak az elvárt hozamnak megfelelő kockázatokat kell mérlegelniük, amikor a megtakarításaikról, befektetéseikről gondolkodnak, hanem az adó hatását is figyelembe kell venniük.
– És aki mégis inkább a bevett, jól ismert konstrukciókat választaná? Elő ismét a párnacihákkal?
– Számukra olyan megtakarítási konstrukciók nyílnak meg, amelyek a lekötött betétek és a befektetési jegyek előnyeit egy portfólióba rendezve hordozzák. Megtakarításaik felét például lekötik betétben, miközben a másik felét a kockázatvállalási hajlandóságuknak leginkább megfelelő alapba tehetik. Úgy, hogy a befektetési jegyekben elhelyezett pénzükhöz közben bármikor hozzáférhetnek.
– Mit javasolna az igazán óvatosaknak?
– Abban az esetben, ha az adófizetés halasztása alacsony kockázatvállalási hajlandósággal párosul, a pénzpiaci, likviditási alapok között érdemes nézelődni. Az elmúlt évek teljesítménye alapján az ingatlanalapok, ennek megfelelően a mi kínálatunkból a CIB Ingatlan Alapok Alapja biztosított kiegyensúlyozott és versenyképes hozamot a befektetőknek.
– És a bátrabbak részére?
– A nagyobb kockázatviselésre hajlandók körében továbbra is a részvénypiaci befektetések lesznek a meghatározók. Ezeknél is érdemes ugyanakkor az adó – értelemszerűen az árfolyamnyereség-adó – optimalizálására törekedni. Ez az adó a közvetlen részvénybefektetéseknél jelentkezik, ugyanakkor ha valaki a BUX-indexbe szeretne befektetni, megteheti, mégpedig az indexkövető részvényalapok segítségével. Ezek esetében – a korábban elmondottak alapján – rendelkezésre állnak a kamatadó halasztásával kapcsolatos lehetőségek. Sőt, a CIB Indexkövető Részvény Alap és a CIB Részvény Alap is választható lesz majd az akciós lekötött betétek mellé.
