Állítsd be, hogy az Economx az elsők között legyen a Google-találatokban!
A magánnyugdíjpénztárak portfóliójukban több részvényt tartanak, mint amennyi a pénzügyi felügyelet (PSZÁF) kimutatásában szerepel – állította Fórizs Sándor, az Évgyűrűk igazgatótanácsának elnöke a pénztár teljesítményét ismertető tájékoztatón. Véleménye szerint ugyanis a PSZÁF nem számol a közvetett részvénytulajdonlással. Utóbbit is figyelembe véve a kasszák részvénykitettsége nem 9, hanem 14-16 százalékra rúg. Ilyen számítás alapján az Évgyűrűk portfóliójának mintegy harmadát (32 százalék) a tőkepiaci befektetések teszik ki. A társaság tavaly, éppen a tőzsdei zuhanást kihasználva, júniusban emelte 10 százalékkal meg ezt az arányt. Csupán ez a döntés az év végére 1 százaléknyi reálhozam-többletet eredményezett a tagok számára. Az elmúlt év kedvezőtlen hazai makrogazdasági környezete és a jelentős külföldi – különösen a feltörekvő – piaci árfolyamkilengések miatt a befektetési döntések időzítésének hozamra gyakorolt hatása nagymértékben felértékelődött – tette hozzá Fórizs. A választható portfóliók kialakításánál éppen ezért nem szerencsés, hogy a jogalkotók megszabják a részvényarányt (ez például a növekedési portfóliónál 40 százalék). Ez ellentmond a nemzetközi példáknak és irányelveknek is.
Az Évgyűrűk tavalyi bruttó hozama 8,96, nettó hozama 8,49 százalék volt, ami 1,68 százalékos reálhozamot eredményezett. A pénztár hosszú távú (ötéves) átlaghozama 9,58 százalék lett, a reálhozam tehát ebben az időtávban 4,17 százalék. Fórizs szerint az ötéves hozamok tekintetében a magánpénztárak között már igen jelentős a szórás: akadnak 10 százalékot is meghaladó teljesítmények, de 7 körüliek (ez már a 2 százalékos reálhozam megközelítésére sem lehetett elég) is. Az Évgyűrűk a következő öt évre a költséghatékonyság további fokozatos javulása (a díjterhelési mutató már 2006-ban 1,65 százalékra csökkent) mellett dinamikus növekedést tervez; 115 ezer főről közel 170 ezer főre növekvő taglétszámmal és 60 milliárd forintról 180 milliárdra növekvő pénztári vagyonnal.
