Pénteken megérkezett az OTP csoport pénzügyi jelentése, a pénzintézet ezúttal sem okozott csalódást, igaz, a pozitív meglepetés elmaradt. A nettó nyereség meghaladta a 297 milliárd forintot, amely hajszállal volt kevesebb a várt 299,7 milliárdtól.

Az éves profit azonban így is bőven új rekordot döntött: az 1146 milliárd forint 19 százalékkal múlta felül a 2024-es nyereséget. 

Kapcsolódó

A bankcsoport bevételei az október-december időszakban meghaladták a 742 milliárd forintot, ezen belül a nettó kamatbevételek 509 milliárd fölé (éves szinten plusz 11 százalék) nőttek. Mindezzel szemben a működési költségek 20 százalékkal nőttek egy év alatt.

Az évet közel 26 000 milliárd forintos teljesítő hitelportfólióval zárta az OTP, vagyis organikusan 15 százalékkal bővült a hitelezés egy év alatt, ami jelentős előrelépés a 2024-ben látott 9 százalék után. A betétállomány 11 százalékkal volt magasabb, ami megközelítette a 34 ezermilliárd forintot. 

A negyedévről negyedévre megmutatkozó stabil profittermelésnek köszönhetően a bank saját tőkéje 2025 végén 5625 milliárd forintra rúgott (részvényenként 21 868 forint), ezen a soron 10 százalék pluszt sikerült elérni, beleértve a 270 milliárd forintos osztalékfizetést is.

A teljes évet nézve a saját tőkére vetített nyereség aránya 21,6 százalékos volt. Mindezt ráadásul úgy sikerült elérni, hogy a csoportszintű effektív adókulcs 23,7 százalékra nőtt. Található negatívum is a jelentés sorai közt: 2025-ben a hitelezési veszteségekre képzett céltartalék 88 százalékkal 169 milliárd forintra nőtt, amiből 122 milliárd forint az orosz leánybankot érintette. 

A menedzsment várakozásai 2026-ra:

  • a hitelportfólió a tavalyi ütemben, 15 százalékkal bővülhet
  • a nettó kamatmarzs 4,34 százalék körül marad
  • a bevételarányos működési költségek magasabbak lesznek a tavalyi 41,7 százaléknál
  • a sajáttőke arányos nyereség alacsonyabb lehet a 2025-ös 21,6 százaléknál

A menedzsment osztalékjavaslata márciusban érkezik. A tavalyi eredményből erre a célra 300 milliárd forintot különítettek el, ami 1071 forintot jelentene részvényenként.

A bank továbbra is vizsgálja az értéknövelő akvizíciós lehetőségeket a csoport jelenlegi földrajzi határain belül, és azon kívül egyaránt. A menedzsment kiemelt figyelmet fordít a nagy növekedési lehetőségeket kínáló közép-ázsiai régióra. Folytatódhatnak a sajátrészvény visszavásárlások, tavaly erre 192 milliárd forintot fordított a bank.

Tavaly ezeknek a külföldi leánybankok profitja volt a legmagasabb, a 264 milliárd forintos hazai nyereség mellett:

  • Bulgária: 211 milliárd forint
  • Oroszország: 202 milliárd forint
  • Szlovénia: 106 milliárd forint

Az Eguilor szerint, ha figyelembe vesszük az iráni konfliktus miatti árfolyam-visszaesést és azt a feltételezést, hogy a piaci körülmények rövid távon normalizálódnak, a részvény jelentős emelkedési potenciállal rendelkezik. 

Tájékoztatás

A jelen oldalon található információk és elemzések a szerzők magánvéleményét tükrözik. A jelen oldalon megjelenő írások nem valósítanak meg a 2007. évi CXXXVIII. törvény (Bszt.) 4. § (2). bek 8. pontja szerinti befektetési elemzést és a 9. pont szerinti befektetési tanácsadást.
Bármely befektetési döntés meghozatala során az adott befektetés megfelelőségét csak az adott befektető személyére szabott vizsgálattal lehet megállapítani, melyre a jelen oldal nem vállalkozik és nem is alkalmas. Az egyes befektetési döntések előtt éppen ezért tájékozódjon részletesen és több forrásból, szükség esetén konzultáljon személyes befektetési tanácsadóval!