Október végén valószínűleg újabb mérföldkövet léphetnek át a hazai befektetési alapok, ha folytatódik a trend, akkor az összesített kezelt vagyon át fogja lépni a 20 ezer milliárd forintot.

Legalábbis erre lehet következtetni a csütörtökön megjelent statisztikákból, amely szerint  szeptember végén 19 825 milliárd forint volt a BAMOSZ-tag alapokban elhelyezett összvagyon. Ebből 11 291,7 milliárd forint pihent nyíltvégű, nyilvános, azaz a lakossági befektetők számára is elérhető alapokban.

A szeptemberi értékesítési számok vegyesen alakultak. A kötvényalapokból közel 33 milliárd forinttal több tőke áramlott ki, mint amennyit bevonzottak, főleg a rövid kötvényalapokból volt jelentős kitárazás.

A vegyes alapokat továbbra is keresték a megtakarítók, a nettó tőkeáramlás eredője itt pozitív volt, 12 és fél milliárd forint, a kategórián belül a kiegyensúlyozott vegyes alapok voltak a legnépszerűbbek a múlt hónapban.

Az árupiaci alapokba közel 10 milliárdnyi plusztőke érkezett. A hozamok jelentősen hozzájárultak a növekedéshez, mindennek eredőjeként a vagyonváltozás plusz 14,9 százalék lett a hónapban. Mivel már az év háromnegyede is eltelt, egyre bátrabban jelenthető ki, hogy az árupiaci alapok a vagyongyarapodás tekintetében kiemelkedően teljesítenek: 103,2 százalék kilenc hónap alatt.

A kockázatosabb részvényalapok nettó 21,5 milliárd forint tőkét vonzottak, míg az abszolút hozamú alapokba 48 milliárd forint plusztőke érkezett. Az abszolút hozamos alapok esetében egyébként kezd lecsendesedni az érdeklődés, de így is komolynak tekinthető a 48 milliárdos értékesítési adat, amely a legmagasabb érték a kategóriák között.

Az abszolút hozamú és vegyes alapok népszerűsége mögött az állhat, hogy a lakossági befektetők többsége inkább választ egy stabil, az állampapírokénál magasabb, például évi 10-15 százalékra várható megtérülést, mint vállal fel egy kockázatosabb részvénykitettséget, amely mindig magas profittal kecsegtet ugyan, de akár veszteséget is eredményezhet.

Az összes alapot vizsgálva 73 milliárd forint volt a tőke be- és kiáramlások eredője, az összvagyon azonban nem ennyivel, hanem 140 milliárd forinttal nőtt egyetlen hónap alatt, köszönhetően az árfolyammozgásoknak.

A legnagyobb vagyonkoncentráció az alábbi típusú alapokban volt szeptember végén:

  • kötvény: 6 162 milliárd forint
  • vegyes: 3 144 milliárd forint
  • részvény: 1 562 milliárd forint
  • abszolút hozamú: 3 275 milliárd forint
  • ingatlan: 2 124 milliárd forint

Az év elejétől az alapok összvagyona 10,8 százalékkal nőtt (értékesítés+árfolyammozgások, hozamok együtt), a nyilvános, nyíltvégű alapok 5,9 százalékkal gyarapodtak.

Kapcsolódó

Tájékoztatás

A jelen oldalon található információk és elemzések a szerzők magánvéleményét tükrözik. A jelen oldalon megjelenő írások nem valósítanak meg a 2007. évi CXXXVIII. törvény (Bszt.) 4. § (2). bek 8. pontja szerinti befektetési elemzést és a 9. pont szerinti befektetési tanácsadást.
Bármely befektetési döntés meghozatala során az adott befektetés megfelelőségét csak az adott befektető személyére szabott vizsgálattal lehet megállapítani, melyre a jelen oldal nem vállalkozik és nem is alkalmas. Az egyes befektetési döntések előtt éppen ezért tájékozódjon részletesen és több forrásból, szükség esetén konzultáljon személyes befektetési tanácsadóval!