Az OTP papírok szempontjából a következő időszakban a svájci frank/forint árfolyam alakulása, a magyar CDS felár változása, az orosz leánybank profitabilitásának alakulása és a magyar makrohelyzet lehet fontos. A UBS szerint a magyar bankcsoport operációja nagyobb külső sokkokat is képes elviselni, az OTP más szektortársakhoz képest sokkal ellenállóbb a negatív hatásokkal szemben.
A UBS csökkentette a 2011, 2012 és 2013-as profitvárakozását 18, 10 illetve 6 százalékkal, ennek oka elsősorban az, hogy az elemzőház a következő évekre a korábban vártnál magasabb kockázati költségekkel számol. Az OTP papírokra vonatkozó célárat 5000 forintról 4500 forintra csökkentették, ami a jelenlegi árfolyam alapján több mint 50 százalékos felértékelődési potenciált jelent.
Annak ellenére, hogy a UBS további jelentős kockázatokat lát az OTP-vel kapcsolatban, a vételi ajánlásuk a magyar bankpapírok alacsony árazásának szól. Az OTP ugyanis 0,8-szoros P/TBV szorzón forog ez pedig kifejezetten olcsó a UBS szerint.
