Állítsd be, hogy az Economx az elsők között legyen a Google-találatokban!
A piaci zsargonban negyedév végi kirakatrendezésnek lényege, hogy a pénzintézetek negyedév közben lényegesen nagyobb kockázati kitettséggel rendelkeznek, mint arra beszámolóik alapján következtetni lehet.
A gyakorlat leegyszerűsítve úgy működik, hogy a bankok a tőkeáttételes kereskedés érdekében igen magas rövid lejáratú hitelálománnyal rendelkeznek, ám a gyorsjelentés időpontja előtti pár hétben visszafogják a Fedtől repo-ügyletek során felvett hiteleket.
Az elmúlt tíz negyedévben (az amerikai állampapírok elsődleges forgalmazóiként jelentési kötelezettséggel bíró) BofA, a Deutsche Bank, illetve a Citigroup átlagosan 41 százalékkal fogta vissza repo-ügyleteit az időszakok végén, ám az új negyedév kezdetével ismét felpörgették azokat.
Az idei első negyedév során például a BofA átlagosan 130 milliárd dollárnyi repo-hitellel rendelkezett, ám a beszámoló publikálásakor ez 61 százalékkal 50,6 milliárdra mérséklődött.
