A nettó kamatmarzs (NIM) 127 bázisponttal esett a tavaly év hasonló időszakához képest a céltartalék-képzés és a swapok előtt, a swapok hatásával korrigálva csak 53 bázisponttal szűkül a NIM. Ezek alapján látható, hogy az OTP esetében a bevételek szerkezete tovább romlik, a szűkülő kamatmarzsok hatását a bank más, nem kamatjellegű bevételekkel próbálja kompenzálni. A nem kamatjellegű bevételek 40 százalékkal, míg a nem kamatjellegű kiadások 20 százalékkal növekedhettek az előző év hasonló időszakához képest. A bank várhatóan 7 milliárd forint céltartalékot képez. A negyedéves eredmény alapján előreláthatóan tartható a 2006-ra vonatkozó éves, 182 milliárd forintos nettó profitvárakozásunk, ami 700 forintos részvényenkénti eredményt jelenthet feltéve, hogy nincs részvény- vagy átváltoztatható kötvénykibocsátás az utolsó negyedévben.
A Concorde szerint az OTP a román takarékpénztár (CEC) 70 százalékos pakettjáért akár 500 millió eurót is fizethet és a sikeres felvásárlás esetén még további 100-150 millió eurós invesztíciókra lesz szükség az átsrukturálásához. A román bank gyenge profitabilitása miatt az akvizíció megtérülése rövid távon még a DSK megtérülésétől is jelentősen elmaradhat - vélik a szakértők. Problémát jelenthet az is, hogy a felvásárlás finanszírozásához az OTP-nek jelentősebb részvénykibocsátást kellene eszközölnie, ami megközelítőleg 8 százalékkal növelné a kintlévő részvények számát. A Concorde célára 7 600 forint, amennyiben viszont az OTP szerzi meg a CEC-et, a célár 7 100 forintra módosul.
