Állítsd be, hogy az Economx az elsők között legyen a Google-találatokban!
Hét jelentkező közül a J. P. Morgan ajánlatát találta legjobbnak az ÁPV Rt. értékelő bizottsága a Richter állami részvénycsomagjára vonatkozó forgalmazói pályázaton. Információink szerint a győztes magyarországi partnere a Concorde Rt. A verseny elég szoros volt, a J. P. Morgan bő egy ponttal ért el többet a Morgan Stanley 88,9 pontos eredményénél. Az ÁPV Rt. közleményéből kiderül, hogy a Morgan Stanley a kedvezőbb díj- és költségajánlata ellenére került a második helyre, miután a J. P Morgan szakmai megoldásait jobbnak találta az ÁPV Rt. delegáltjaiból és a Richter képviselőjéből álló bizottság. A harmadik helyezett a Merrill Lynch International lett.
A forgalmazóknak nem egy „sima” részvényértékesítésre kellett ajánlatot tenniük, hanem olyan pénzügyi instrumentum kidolgozására, amely egyrészt még az idén a lehető legnagyobb bevételt biztosítja az állam számára, másrészt legalább öt évig lehetővé teszi az állam mint tulajdonos szerepvállalását, s a Richter stratégiájának folytatását.
A tegnap késő délután kiadott közleményből annyi újdonság derül ki, hogy a keresett konstrukció a Richter törzsrészvényeire váltható kötvény lesz. A kibocsátás időzítéséről és arról, hogy egyben, vagy több részletben adják-e el az összesen 4 659 373 Richter-részvényre kibocsátott kötvényt, egyelőre nem szól a fáma, további részleteket „a tranzakció struktúrájához illeszkedően, a forgalmazóval egyeztetve” közölnek majd.
A speciális konstrukció azt a célt szolgálja, hogy a Richter mint egyetlen független magyar gyógyszergyártó ne kerülhessen szakmai befektető kezébe. A társaság alapszabálya a törvényi szabályozáson túl eddig több védelmi elemet is tartalmazott egy esetleges felvásárlással szemben, ám az EU-csatlakozás miatt ezek egy részét június 30-ig el kellett távolítani. A korábbi alapszabályból így kikerült, hogy a vételi ajánlat legalacsonyabb árfolyama a 180 napos forgalommal súlyozott tőzsdei átlagár 150 százaléka lehet.
A törvény értelmében azonban 2009 végéig a szavazati jogokat érintő alapszabályi korlátozások még érvényben maradhatnak. Így továbbra is az alapszabályban maradt, hogy egy ajánlat csak úgy lehet érvényes, ha az ajánlattevő 75 százalék fölötti részesedést szerez, ellenkező esetben 25 százalékot meghaladó részvénycsomaggal nem szavazhat a közgyűlésen. A 75 százalékos részesedésszerzés pedig értelemszerűen az ÁPV Rt. szándékán múlik, s az átváltható kötvény sikeres kibocsátása esetén ez a következő öt évben is így marad.
