Gyengén sikerült a 2018-as év az önkéntes nyugdíjpénztáraknál. Nem hogy reálhozam nem volt, de a legtöbb nyugdíjalap árfolyama esett az elmúlt évben. Az önkéntes pénztárak között több is van, amelyik naponta közzéteszi árfolyamadatait, és a Magyar Nemzeti Bank (MNB) honlapján elérhető adatok szerint a 40 hazai nyugdíjalapból mindössze öt ért el minimálisan pozitív hozamot. Ezek kivétel nélkül minimális kockázatot vállaló nyugdíjalapok voltak.
A legjobban az MKB kiszámítható alapja teljesített, 0,22 százalékot emelkedett az árfolyama. A dobogón ott van még a Pannónia kiegyensúlyozott és a Honvéd klasszikus alapja is, ezek árfolyama 0,1 százalékot emelkedett. Ezek az eredmények pedig messze vannak az inflációtól, amely tavaly novemberben éves szinten 3,1 százalékos volt, vagyis 2018-ban a pénztártagok döntő részének a megtakarítása veszített az értékéből.
Ez nem is volt meglepő, hiszen a tőzsdék többsége esett tavaly. Amerikában a főbb tőzsdeindexek 4-6 százalékkal kerültek lejjebb, Európában és Ázsiában pedig még ennél is nagyobb mértékben csökkentek az indexek. A BUX viszonylag jól vészelte át 2018-at, mindössze 0,6 százalékot esett. A kelet-közép-európai börzék egyébként viszonylag jól vészelték át a válság utáni legrosszabb esztendőt. A kötvénypiacon sem termett sok babér tavaly, a magyarországi hozamok emelkedtek, az árfolyamok estek, és az Egyesült Államokban is ugyanez volt a helyzet.
| Pénztár | Portfólió megnevezése | Hozam (%) |
| MKB | Kiszámítható | 0,22 |
| Pannónia | Kiegyensúlyozott | 0,10 |
| Honvéd | Pénzpiaci | 0,10 |
| Pannónia | Klasszikus | 0,09 |
| Allianz | Szolgáltatási | 0,00 |
| OTP | Kockázatkerülő | -0,14 |
| Pannónia | Növekedési | -0,27 |
| MKB | Klasszikus | -0,30 |
| Pannónia | Szolgáltatási | -0,32 |
| Budapest | Bebiztosító | -0,35 |
| OTP | Klasszikus | -0,56 |
| Allianz | Életjáradék | -0,63 |
| Allianz | Kockázatvállaló | -0,66 |
| Aegon | Klímaváltozás | -0,78 |
| Allianz | Klasszikus | -0,79 |
| Honvéd | Klasszikus | -0,85 |
| OTP | Szolgáltatási | -0,86 |
| Aranykor | Csendélet | -0,97 |
| Aegon | Klasszikus | -1,03 |
| Erste | Kiszámítható | -1,04 |
| Honvéd | Kiegyensúlyozott | -1,21 |
| Allianz | Növekedési | -1,24 |
| Honvéd | Növekedési | -1,26 |
| Allianz | Kiegyensúlyozott | -1,42 |
| MKB | Kiegyensúlyozott | -1,54 |
| Erste | Bázis | -1,76 |
| OTP | Óvatos | -1,95 |
| Erste | Szolgáltatási | -2,01 |
| MKB | Növekedési | -2,07 |
| Budapest | Aktív | -2,07 |
| OTP | Kiegyensúlyozott | -2,40 |
| Aegon | Szakértői abszolút hozam | -2,53 |
| Erste | Lendület | -2,71 |
| Aegon | Kiegyensúlyozott | -2,93 |
| Aranykor | Egyensúly | -3,08 |
| Aranykor | Harmónia | -3,29 |
| Aranykor | Lendület | -3,34 |
| Aegon | Növekedési | -4,06 |
| OTP | Növekedési | -4,40 |
| OTP | Dinamikus | -6,92 |
| Forrás: Napi.hu-gyűjtés, MNB | ||
Szemben a korábbi évekkel, tavaly nem azok a pénztártagok jártak jobban, akik magasabb kockázatot vállaló portfóliókban tartották a pénzüket, hanem azok, akik az óvatosabb befektetési politika mellett döntöttek. Bár a klasszikus alapok sem teljesítettek igazán jól, a többségük árfolyama legfeljebb 1 százalék körüli mértékben csökkent.
A közepes kockázatú, kiegyensúlyozott alapok árfolyamában nagyobb volt a szórás, a Pannónia minimális pluszban fejezte be az évet, de volt olyan alap, például az Aranykor harmóniája, amelynek az árfolyama 3,3 százalékot esett. A magas kockázatot vállaló alapok teljesítményei között még nagyobb eltérések vannak, a Pannónia növekedési alapja mindössze 0,27 százalékot esett, az OTP dinamikus portfóliója, amely 90 százalékban részvényekbe fektet, csaknem 7 százalékos mínuszban volt december utolsó napján.
A legnagyobb önkéntes nyugdíjpénztári alapok a kiegyensúlyozott portfóliók, ezek közül az OTP-é lehetett az év végén a legnagyobb, ez tavaly 2,4 százalékot esett. Az Allianz kiegyensúlyozott alapja több mint 1,4 százalékos mínuszban volt az év végén, az Aegoné 2,93, az MKB-é 1,54 százalékot esett. A pénztárak számára ez azért rossz hír, mert ha nincs pozitív hozam, akkor sok bevételtől esnek el.
A nyugdíjpénztárak alapvetően a friss tagdíjakból élnek, ezekből vonhatnak el a működésükre néhány százaléknyit. Az MNB adatai szerint azonban a mintegy 1,14 milliós tagság fele egyáltalán nem fizet tagdíjat, tőlük is elvonhatnak pénzt a működésükre a pénztárak a minimálisan előírt tagdíjnak megfelelő összeg után, de csak a pozitív hozam terhére. Az idén azonban a tavalyi negatív hozamok miatt erre aligha lesz lehetőség, így a pénztárak milliárdos nagyságrendű bevételtől eshetnek el.
