Állítsd be, hogy az Economx az elsők között legyen a Google-találatokban!
Biztató képet fest az amerikai bankrendszerről a stressz teszt, a pénzintézetek képesek kiállni egy, az előre jelzettnél súlyosabb gazdasági visszaesést is, bár egy részüknek további tőkére lesz szüksége - állítja Timothy Geithner, az Egyesült Államok pénzügyminisztere.
A Federal Reserve által a 19 legnagyobb amerikai bankot nagyító alá vevő vizsgálat a különböző értesülések és kiszivárgott információk szerint azt mutathatja, hogy a Bank of Americának (BoA), a Wells Fargónak és a Citigroupnak együtt összességében 54 milliárd dollárnyi plusz tőkére lehet még szüksége. A BoA 34, a Wells Fargo 15, a Citi pedig (a korábban gondolt 10 milliárd dollár helyett) 5 milliárd dollárra szorulhat, de a Morgan Stanley számára is 1-2 milliárd dollár friss forrás kellhet az amerikai sajtó értesülései szerint. A 19-ből 10 banknak lehet szüksége friss tőkére az értesülések szerint.
Az eredmények többheti kutatómunka révén születtek meg amelyek a bankok hitelezési, finanszírozási gyakorlatát, valamint értékpapír- és hitelportfolióját igyekeztek minden részletre kiterjedően feltérképezni. A vizsgálatot úgy tervezték, hogy felmérje, a cégek akkor is képesek lennének-e a fenntartani a hitelezést, ha az ingatlanpiac, a GDP és a munkaerőpiac állapota az elemzők többsége által jelzettnél is nagyobb mértékben romlana tovább.
Egy hónap van tervezgetésre
Az elvárás szerint a bankoknak a pesszimista forgatókönyv megvalósulása esetén is legalább 6 százalékos Tier 1-es mutatóval, és 4 százalékos részvénytőke-rátával (Tangible Common Equity - TCE) kell rendelkezniük 2010 végén. A részvénytőke-ráta azt mutathatja, hogy a bankoknak van-e jó minőségű tőkéje, biztosítva a folyamatos veszteség-megkötési képességet és a pénzáramlás rugalmasságát. A bankoknak emellett megoldással kell rendelkezniük bármilyen "gyengeség" esetére, és a kormányzati támogatások visszafizetésére is.
A hatóságok nyilatkozata szerint azon bankoknak, amelyekre nézve a teszt további tőkeemelési szükségletet ír elő, június 8-ig kell tervet kidolgozniuk ennek végrehajtására, amit pedig november 9-ig el is kell végezni. A tőkeemelésre a pénzügyi szabályozók az állami elsőbbségi részvények törzsrészvényre váltását prefereálják, kímélendő a TARP programban marad 110 milliárd dollárt is.
Persze, a nagyobb tőkeigény - amennyiben a részvények átalakításával elégítik ki - nagyobb állami tulajdoni hányadot is jelenthet, aminek a piac nem feltétlen örülne, mivel az állami irányítás vélhetőleg egyebek mellett az osztalékok visszafogásával járhat. Emellett az adminisztráció személyi változásokat is eszközölhet bizonyos bankok menedzsmentjében - közölte Robert Gibbs, a Fehér Ház szóvivője. A Bank of America vezérigazgatóját, Kenneth D. Lewist április 29-én el is távolították elnöki székéből, miután a részvényesek nem akceptálták azt, ahogyan a vezetőség a Merrill Lynch átvételét levezényelte.
A plusz forrásokra szoruló pénzintézetek számára a pénzügyi szabályozó hatóságok több lehetőséget is vázoltak, így az elsőbbségi részvények átváltása mellett az eszközértékesítést, és a magánbefektetői forrásból való tőkeemlést is.
Ahol nem lesz hiány tőkéből
Ugyanakkor a Goldman Sachs, a JP Morgan Chase és a Bank of New York Mellon elegendő tőkével rendelkezik a hiteláramlás fenntartásához üzleti és lakossági szinten egyaránt. Szintén nincs szükség további segítségre az értesülések szerint az American Express, a Capital One pénzügyi csoport és a BB&T társaságoknál.
Azon bankoknak, amelyek visszafizetnék az államtól tavaly ősz óta kapott támogatást, meg kell mutatniuk, hogy állami garancia nélkül is képesek privát befektetőktől hitelt szerezni - írja a Bloomberg az ügyhöz közeli forrásra hivatkozva. A JP Morgan, a Goldman Sachs és a Bank of New York Mellon a múlt hónapban már sikeresen értékesített adósságából. Geithner szerint a következő hónapokban várhatóan 25 milliárd dollárt fizetnek vissza a bankok, ami jól is fog jönni, tekintettel arra, hogy a politikai és a közhangulat jelenleg szinte elképzelhetetlenné teszi, hogy a TARP keretét kiegészítsék.
A JP Morgan vezérigazgatója, Jamie Dimon április közepén jelentette be, hogy a társaság "már holnap" vissza tudja fizetni a 25 milliárd dolláros hitelt. Az állami támogatás visszatörlesztése azt jelentené, hogy a bank megszabadulna a kompenzációra és egyéb területekre vonatkozó megkötésektől. Az American Express, a legnagyobb amerika kártyatársaság pedig ugyancsak azt közölte, hogy szándékában áll a kormányzattól kapott pénz visszafizetése, miután az elemzői várakozásokat meghaladó eredményt jelentett.
Jelentős támaszok
Nagyon jelentős falak támasztják ezeket az intézményeket, és minden amerikai biztos lehet benne, hogy ezek a bankok életképesek lesznek a jövőben is - mondta Tim Geithner szerda este a PBS televízióban.
A tesztek igen sok vitát váltottak ki az utóbbi időben, sokak szerint nem is alkalmasak arra a célra, amire lefuttatták őket. Egyesek azt mondják, hogy a tesztek büntetéssel értek föl, míg mások talán azt állítják, hogy elbagatelizálja a szükséges tőke nagyságát - fogalmazot Geithner a New York Timesban.
A bankok részvényei szerdán többnyire emelkedtek a várakozásra, hogy a cégeknek mégsem lesz szüksége olyan mennyiségű friss tőkére, mint ahogyan arról korábban hallani lehetett. Az S&P 500 pénzügyi kosara 8 százalékkal jutott feljebb.
