Az USA tíz legnagyobb befektetési bankja peren kívül megegyezett a szövetségi értékpapír-piaci felügyelettel (SEC) és az egyes államokkal az elmúlt évtized végén elkövetett visszaélésekre vonatkozó vádak rendezéséről. Eszerint a bankok - amelyek az egyezség értelmében nem ismerik el, de nem is tagadják az ellenük felhozott vádakat - 900 millió dollárt fizetnek büntetésként és kártérítésként, 450 milliót a független elemzések finanszírozására és további 85 milliót a befektetők oktatására.
Az utóbbi hónapokban lezajlott vizsgálatok tanúsága szerint a Wall Street-i nagybankok a múlt évtized végén - a tőzsdei hanyatlás kezdete után is - sok esetben túl rózsás jelentéseket tettek közzé a tőzsdei vagy tőzsdére készülő társaságokról, ezáltal erősítették a papírok iránti keresletet, s így más befektetők félrevezetésével növelték saját hasznukat vagy magasabb jutalékot vettek fel az első nyilvános kibocsátások (IPO) lebonyolításáért. Egy másik vád úgy szólt, hogy az IPO-k alkalmával preferált ügyfeleknek adták el az ígéretes cégek részvényeit.
A legnagyobb összeg, 400 millió dollár, a Salomon Smith Barney anyavállalatát, a Citigroupot terheli. A Credit Suisse-hez tartozó CSFB 200, a Merrill Lynch - a korábbi 100 milliós büntetés mellé - újabb 100, a Morgan Stanley 125, a Goldman Sachs 110, a Deutsche Bank, a Lehman Brothers, a Bear Sterns, a J. P. Morgan Chase és a UBS pedig egyaránt 80-80 millió dollárt fizet.
Bár maga az egyezség az összeget tekintve is példa nélkül álló a Wall Street történetében, a bankok számára aligha fog pénzügyi zavart okozni. A Citigroup a harmadik negyedévben naponta átlagosan 65 millió dollár nyereséget ért el, így egy jobb hét alatt a rá eső teljes summát kitermelheti - írta a Reuters. A SEC és az állami ügyészségek vizsgálatai nyomán azonban a befektetők várhatóan nagyszabású csoportos pereket indítanak a bankok ellen, s ezekben az ügyekben már sokkal nagyobb lesz a pénzügyi tét.
A mostani egyezségnek a bírságokon túl még további fontos elemei is vannak. A bankoknak meg kell szüntetniük az elemzői és a befektetési banki tevékenység összefonódását, hogy a jövőben az egyes társaságokról szóló jelentéseikkel ne manipulálhassák saját javukra az árfolyamokat. Ezenkívül kötelességük lesz nem kevesebb mint három független kutatócég elemzéseit is az ügyfelek rendelkezésére bocsátani, továbbá nyilvánosságra hozni az általuk adott valamennyi részvénybesorolást és árfolyamprognózist.
P. Z.
Papp Zoltán