A bejelentés előzménye, hogy a vállalat legnagyobb részvényese és legfőbb ügyfele, az AT&T Corp. távolsági távközlési szolgáltató semmisnek nyilvánította a megállapodást, amelynek értelmében megvette volna az Excite@Home szélessávú internetszolgáltó üzletágát. Az Excite tartalomszolgáltató és az ATHome Corp. 1999-ben létrejött fúziójából alakult - egykor többmilliárd dollárt érő - cég szeptemberben csődöt jelentett, de bízott benne, hogy sikerül forrást találnia az 1,1 milliárd dollárra rúgó adósság egy részének visszafizetéséhez. Az AT&T 307 millió dollárt ajánlott az üzletágért, de visszalépett, miután az Excite@Home hitelezőinek sikerült elérniük a csődbíróság jóváhagyását ahhoz, hogy megszüntessék az AT&T 850 ezer kábeles ügyfelének internethozzáférését.
