Bár a január elsejével kedvezően változó állami kamattámogatási feltételek és a csökkenő alapkamat miatt a lakáshitelek kamatai is egyre mélyebbre süllyedtek, az év eleji 11,5-ről 8,7 százalékra mérséklődött októberre a háztartásoknak nyújtott hitelek költségmutatója (teljes hiteldíj mutató − thm) az MNB adatai szerint. Ennek következtében az új lakásokra nyújtott hitelek év elején látott 7,7 milliárd forintos volumene megduplázódott s októberre 15 milliárdos havi kihelyezésre futott fel. Ugyanakkor − ahogy arra az Otthon Centrum Hitel Center (OCHC) év végi elemzése felhívja a figyelmet − a havi hitelezési volumen 100 százalékos növekedése mögött jórészt a bázishatás áll; 2013 elején csaknem évtizedes mélységben volt az új lakáshitel-kihelyezések összege, a teljes hiteldíj mutató pedig csak az év végével jutott a 2010-es szint alá. A fentiek nyomán a pozitív jeleknek örülni lehet, de trendfordulóról még korai lenne beszélni − főleg akkor, ha tudjuk, hogy például csak 2008 októberében egy hónap alatt csaknem 90 milliárd forintnyi hitelt helyeztek ki a bankok, ezt a szintet idén az első nyolc hónap alatt tudta csak átlépni a piac. A fellendüléshez a lakáshitelek keresleti oldalán is változásra lenne szükség, a háztartások várakozásainak, jövőbe vetett bizalmának kellene erősödnie, hogy a hitelezés beinduljon − vélekedik Bánfalvi László, az OCHC ügyvezető igazgatója, aki a fentiek okán a kihelyezett piaci volumen esetében optimális esetben is legfeljebb 10 százalékos növekedéssel számol.
Az Otthon Centrum szerint jövőre a jó ügyfelekért mindent megtesznek majd 2014-ben is − számukra a kondíciók javulásával lehet számolni, de Bánfalvi szerint a kamatcsökkenést minden ügyfél érezni fogja. Az ügyfeleket célzó akciók már a tél végén, illetve a tavasz közeledtével biztosan megjelennek, jelentős megtakarítási lehetőségeket kínálva a hiteligénylőknek. Amennyiben a gazdaság jobban teljesít, az infláció továbbra is alacsony marad, a hiteligénylők száma tovább növekedhet, és a meglévő hitelek kamatperiódus végi átárazódásával szép lassan alacsonyabbak lesznek a törlesztőrészletek is. 2013 végén bizonyos esetekben a piaci kamatozású hitelek kamatai már alacsonyabbak az egyébként szintén nagyon versenyképes állami kamattámogatású konstrukciókénál. Fontos azonban látni, hogy az állami támogatású konstrukcióknál alacsonyabb kamatokat jobbára csak nagyon jó bonitású, prémium ügyfelek kaphatnak − emlékeztet a szakértő, aki szerint annak következtében, hogy a piaci kamatok bizonyos esetekben már most a kamattámogatott hitelek kamatszintje alatt vannak, át lehetne gondolni a támogatási rendszert. Bánfalvi László szerint a kamatcsökkentési ciklus a végéhez közeledik, ennek következtében más megoldások jöhetnek szóba. Ennek kapcsán jövőre több banknál általánossá válhat a hosszabb kamatperiódus, ami biztosíthatja, hogy egy esetleges későbbi kamatemelés esetén is hosszabb ideig megtarthassák a jelenlegi alacsony kamatszintet az ügyfelek. Jövőre a hitelcélok tekintetében továbbra is a használtlakás-vásárlási hitelek dominanciája marad fenn. Az átlagos hitelnagyság csak abban az esetben változna érdemben, ha a lakásárak is emelkednének, de a lakáspiaci prognózisok ismeretében erre 2014-ben nem számíthatunk. Ugyanakkor újabb lökést adhatna a piacnak, ha év közben megalkotnák a régóta várt új szociálpolitikai támogatási (szocpol) rendszert.
Szerző: Nagy László Nándor
