Állítsd be Google keresőjét, hogy a találatok között biztos ott legyen az Economx!
A másodperc tört része alatt cselekvő számítógépes algoritmusokat használó nagy frekvenciájú kereskedés (high frequency trading) korlátozásával szeretné elejét venni a veszélyes tőzsdei árfolyamkilengéseknek az EU illetékes bizottsága − írja a Handelsblatt. Ennek érdekében a mifid-előírások bővítését készítik elő egy törvénymódosítással. Ezek a szoftverek ugyanis, ha egyértelmű jeleit látják az eső tendenciának, emberi beavatkozás nélkül, a másodperc tört része alatt hatalmas mennyiségű eladási (más esetben persze vételi) megbízást adnak, amivel az áreséseket, a pánikot rendkívüli mértékben felgyorsíthatják.
A módosítások között talán a legfontosabb, hogy a tőzsdéket és más kereskedelmi platformokat kötelezni akarják egy olyan algoritmus beépítésére a szoftvereikbe, amely túl nagy elmozdulás esetén automatikusan leállítja a kereskedést. (Bizonyos mértékű, általában 15-20 százalékos esés esetén eddig is le lehetett állítani az egyes részvények vagy az egész tőzsde kereskedését, de ez feltehetőleg nem automatikus.) Bővíteni szeretnék a hatóságok jogkörét a bankok és más szereplők belső számítógépes rendszereinek ellenőrzése területén is.
Egyes szakértők csak attól tartanak, hogy az ilyen jellegű üzletelési stratégiák növelik a rossz döntések kockázatait, mások egyenesen a piaci manipulációk veszélyére figyelmeztetnek. Amerikában is rászálltak a high frequency-kereskedésre, amint azt Tom Gira, a Finra kormányzati szervezet képviselője a lapnak elmondta, most először kérnek a kereskedőktől adatokat a szoftvereik által követett stratégiákra vonatkozóan, bizonyos \"gyanús piaci aktivitás miatt\". Hasonlóan járt el nemrég a SEC amerikai tőzsdefelügyelet is. Mindez viszont az ilyen módon kereskedők érdekeit komolyan sérti, akik tiltakoznak, mert attól tartanak, hogy a hosszú évek alatt drágán kifejlesztett titkos, egyéni szoftverkódjaik rossz kezekbe kerülnek.
A high frequency trading azóta kerül újra és újra a középpontba, hogy 2010 májusában, a \"flash crash\" során percek alatt esett óriásit az amerikai tőzsde, majd hasonló gyorsasággal magához is tért. Most augusztusban és szeptember elején is gyakoriak voltak a hirtelen és nagyon nagy mértékű árfolyamváltozások. Egyes becslések szerint az amerikai piacon már a forgalom mintegy fele köszönhető a szupergyors számítógépeknek.
