Állítsd be Google keresőjét, hogy a találatok között biztos ott legyen az Economx!
Miközben a részvénytőzsdék zuhanásáról szólnak a hírek, sokan elfelejtik, hogy nemcsak vásárolni lehet, hanem esésre játszani is. A hazai származtatott alapok kezelői közül sokan − úgy tűnik − nem felejtették ezt el, mert 38 befektetésijegy-sorozat közül a július 29-től augusztus 8-ig eltelt hat munkanap alatt 17 ért el pozitív hozamot.
Ha pedig kicsivel messzebbre tekintünk vissza, augusztus 8-tól egy hónapra, az említett sorozatok több mint a fele, 22 volt pluszban, köztük ötnél haladta meg az egyhavi évesítetlen hozam az évi 14 százalékot. Eközben, szintén egy hónap alatt és augusztus 8-ig, a BUX 12,2, a DAX 17,5, az S&P−500 14,8, a brazil Bovespa 18,5 százalékkal esett, az euró és a dollár pedig 4-5 százalékkal drágult. (Július végén egyébként alig voltak lejjebb a tőzsdeindexek, mint július 8. körül.) A lista végén két alap három befektetésijegy-sorozatát találjuk, valamivel évi tíz százalék feletti veszteséggel.
Azt azért fontos mindjárt hozzátenni, hogy a származtatott alapok nemcsak a legnagyobb kockázatúak a hazai alappalettán, portfóliójuk is nagymértékben változik és eltér egymástól, elért teljesítményeiket − ilyen rövid távon − nem lehet összehasonlítani. A legtöbb alapot több évre ajánlják, így a rövid távú lista inkább érdekesség, nem a kezelők rátermettségének értékelése. Ráadásul van sok alap, amely rövid távon nagyon jól viselkedett, hosszabb távon nem, vagy fordítva, a számokból főleg a volatilitás, a magas kockázat érzékelhető.
A lista elején toronymagasan vezető Nyilasi 2015 nevű alap például tavaly nyári indulása óta makacsul ragaszkodott short pozícióihoz, ami a mélyponton több mint 30 százalékos veszteséget okozott a kezdeti névértékhez képest. A növekedés ezekhez a mélységekhez képest értendő, a hétfői állapot szerint csak pár százalékot ért el az alap az induláshoz viszonyítva. (Ráadásul a jegyek zárt végűek, vagyis nem válthatók vissza, aminek előnye, hogy kevesebb likviditásmenedzsmentre van szükség.)
Elgondolkodtató, hogy miközben a legtöbb származtatott alap egyben abszolút hozamúnak is nevezi magát − vagyis minden körülmények között pozitív hozamra törekszik −, egy évre visszatekintve is 9, fél évre pedig 16 olyan befektetési jegy volt, amely veszteséget hozott tulajdonosainak.
| Alap neve | 1 havi hozam | 3 havi hozam | 6 havi hozam | 1 éves hozam | Júl. 29.−aug. 8. |
| Nyilasi 2015 Spekulatív | 42,3 | 49,9 | 44,7 | 8,7 | 30,7 |
| OTP G10 Euró A (HUF) | 16,6 | 10,6 | −7,9 | −17,9 | 9,0 |
| Oázis 77 | 15,3 | 8,1 | 1,4 | −39,0 | 15,6 |
| OTP Supra | 14,2 | 11,9 | 0,0 | −1,9 | 4,9 |
| OTP EMDA | 14,1 | 5,0 | −15,2 | −15,9 | 5,0 |
| Budapest Abszolút Hozam | 7,8 | 4,8 | 3,7 | 11,2 | 7,5 |
| Erste Abszolút Hozamú Részvény | 6,1 | 8,2 | 7,8 | 5,5 | 4,9 |
| Platina Gamma | 4,2 | 4,8 | 6,1 | 7,9 | 2,9 |
| Pelso Quant | 4,0 | 3,8 | 5,2 | 13,7 | − |
| Erste Abszolút Hozamú Deviza | 3,8 | 2,5 | 3,7 | 2,9 | 1,5 |
| Dialóg Származtatott Deviza | −2,3 | 0,1 | 1,6 | 4,0 | −1,9 |
| Carion Moneywheel Trendkövetõ | −2,5 | −5,1 | −6,2 | − | −0,2 |
| Dialóg Euró Deviza (EUR) | −2,9 | −1,4 | −1,1 | −0,3 | −2,0 |
| Aegon Atticus Alfa B (PLN) | −3,6 | −5,4 | −2,2 | 12,9 | −2,6 |
| OTP Abszolút Hozam B | −7,4 | −9,0 | −4,2 | −7,6 | −6,4 |
| OTP Abszolút Hozam A | −7,5 | −9,2 | −4,6 | −8,3 | −6,4 |
| Dialóg Octopus | −9,0 | −9,6 | −10,0 | − | −7,4 |
| Reálszisztéma-Marco Polo | −11,5 | −14,7 | −24,4 | −5,7 | −12,7 |
| Reálszisztéma-Marco Polo B | −11,5 | −14,6 | −24,9 | −4,9 | −12,8 |
| Access-BWM Meggyõzõen Kockázatos | −16,1 | −26,4 | −40,5 | −45,8 | −11,9 |
