Állítsd be, hogy az Economx az elsők között legyen a Google-találatokban!
Augusztus 31-én jár le a Budapest Dupla Trend nevű zárt végű tőkevédett (garantált) alap, amelynek érdekessége, hogy elvileg válság idején is nagyon jól teljesíthet(ne). A konstrukció lényege ugyanis, hogy akár csökken, akár emelkedik a mögöttes indexkosár értéke, mindenképpen fizet hozamot, csak az kell, hogy az elmozdulás bármely irányba meghaladja a négy százalékot. Ez első pillantásra szép hozamot jelenthetne a krízisben alaposan megtépázott árfolyamok miatt, az élet azonban erre lehet, hogy rácáfol. Az utóbbi három évben az egyes részpiacokon is és időben is annyira különbözőképpen változtak az árak, hogy a mozgások részben kioltották egymást.
Az alap portfóliójában olaj, réz, nikkel, amerikai, japán és európai részvényindex, valamint európai ingatlanpiaci index van, a változásokat pedig minden évben egyszer, augusztus 31-én mérik és átlagolják, majd a három időpont átlagát veszik. A piacok azonban szeszélyesen viselkedtek. A részvények az első két évben 2006 augusztusához képest emelkedtek vagy legalábbis stagnáltak, az utolsó évben nagyot zuhantak. Az árupiaci termékek kezdetben hatalmasat drágultak, majd mostanra szintén nagyot zuhant az áruk, az ingatlanpiaci index pedig végig esett. Összességében a különböző mozgások, emelkedések és esések a három év átlagában csaknem kioltották egymást. Márciusban, a tőkepiaci mélyponton még sokkal jobban állt az alap, az azóta kibontakozó általános tőke- és árupiaci hossz nagymértékben csökkentette a várható hozamot. Az e hét eleji árfolyamok szerint már csak 5-6 százalék körüli hozam kifizetése tűnt valószínűnek, bár még nincs vége, nagyobb volatilitás mellett pár nap alatt is változhat több százalékkal az alap pozíciója.
Az alap egyébként a lejárattól kezdve pénzpiaci alapként folytatja pályafutását, hogy a 2006 szeptembere előtt vásároló tulajdonosok kamatadó-mentessége megmaradjon.
(A szerző rendelkezik az említett értékpapírokkal.)
