Állítsd be, hogy az Economx az elsők között legyen a Google-találatokban!
A Lehman Brothers csődje felerősítette a kételyeket azzal kapcsolatban, hogy az úgynevezett hitelderivatívák 62 ezer milliárd dolláros piaca valaha is magához fog térni. A csőd az egekbe repítette a vállalati kötvények kockázatának csökkentésére használt hitelbiztosítási csereügyletek (credit default swap, CDS) árfolyamát - írta a Bloomberg. A CDS-ek irányadó árfolyamai tegnap rekordszintre emelkedtek Európában és megközelítették mindenkori csúcsukat az USA-ban. Főleg a Goldman Sachs, a Morgan Stanley és az American International Group kétéves kötvényeire szóló hitelbiztosítások árai emelkedtek drasztikusan, amikor a befektetők biztonságban igyekeztek látni pénzüket az esetleges további vállalati csődök ellen. A Morgan Stanley kötvényeire vonatkozó CDS-ek ára például 194 bázisponttal 458 bázispontra emelkedett, a Goldman Sachsnál pedig 122-vel 321-re. Ugyanakkor jelentősen csökkent az államkötvények hozama, amikor a befektetők inkább oda menekítették pénzüket.
A Lehman Brothers, a közelmúltig a negyedik legnagyobb amerikai brókercég egy tavalyi felmérés adatai szerint a CDS-ek piacának is a legnagyobb tíz szereplője közé tartozott. A CDS-piacot már régóta ostorozzák szabályozatlansága, a garanciák hiánya miatt - elvileg szinte bárki bocsáthat ki ilyen értékpapírokat, mögöttes biztosítékok nélkül. A papíroknak nincsen szabályozott piaca vagy árcentruma, az üzleteket az otc (tőzsdén kívüli) kereskedelemben kötötték, mégis ez volt az utóbbi évek egyik leggyorsabban fejlődő befektetési területe. Az itt uralkodó viszonyokat Bill Gross, a világ legnagyobb kötvényalapjának kezelője a Pacific Investmentnél úgy jellemezte, hogy "a volatilitás és a bizonytalanság hatalmas mennyiségét indukálják".
