Lassan kezdődik az áfonya-szezon. A magánszemélyeknek érdemes még most áttekinteniük, hogyan is áll a nyereség–veszteség egyenlegük. A törvény szerint a 2006. augusztus 31. után realizált tőzsdei nyereség és veszteség egyenlege után 2007. május 31-éig kell bevallani és megfizetni a 20 százalékos árfolyamnyereség-adót, ennek kiszámításához a brókercégek január 31-éig kimutatást küldenek magánszemély ügyfeleiknek.
A törvény egy kalapba teszi az OECD-tőzsdéken kötött ügyleteket, vagyis az egyes szekciók (részvény, áru, deviza) között nincs különbség, ezek nyeresége és vesztesége szabadon összevonható. Kivéve az állampapírt és a befektetési jegyeket, amelyek a kamatadó hatálya alá tartoznak, és a brókercég vagy bank rögtön levonja a keletkezett nyereség utáni 20 százalékos adót. Ilyennek számít az állampapíron elért árfolyamnyereség is, akkor is, ha esetleg tőzsdei kötésből származik. A kamatadós nyereséggel nem lehet veszteséget szembeállítani, vagyis például egy részvényalap befektetési jegyén elért nyereséget nem csökkenti egy másik befektetési jegyen realizált veszteség.
Mindenki saját maga dönti el, hogy milyen készletértékelési elvet követ, tehát ha valaki több különböző bekerülési árú OTP-vel rendelkezik, akkor ebből kiválaszthatja a veszteségeseket és azt lezárhatja, a többi (nyereséges) pedig átkerül 2007-re. Jó tudni, hogy a brókercégnek nincs jelentési kötelezettsége az APEH felé, tehát ha netán eltérés lenne a számlavezető és a saját kimutatásunk között a készletértékelési elvben (például FIFO, LIFO), az APEH a miénket fogja figyelembe venni.
Fontos szabály, hogy a számlánkon álló deviza árfolyamváltozását nem lehet figyelembe venni – hívta fel a figyelmet a Concorde munkatársa. Egy külföldi részvényen elért nyereség helyes kiszámítása, ha a vételárat az aznap érvényes MNB-középárfolyammal forintra számítjuk át, majd ebből levonjuk az eladási ár eladáskor érvényes középárfolyamon forintosított összegét (plusz a költségeket).
Az Equitasnál gőzerővel dolgoznak annak kialakításán, hogy mit tartalmazzanak az ügyfeleknek január 31-e előtt kiküldendő igazolások. Az árfolyamnyereség-adó törvény azonban több problémát is felvet. Ha például valakinek két különböző brókercégnél van ugyanazon termékre – például OTP-részvényre – nyereséges lezárt üzlete, előfordulhat, hogy az egyik helyen akkor jár jobban, ha az augusztus 31-ei záróárat veszi bekerülési árnak, míg a másik esetben akkor alacsonyabb a nyeresége, ha a vételi (nyitó) árral kalkulál. A szabályok azonban nem teszik lehetővé, hogy egy terméknél az adózó két különböző módszert válasszon, tehát vagy bekerülési ár, vagy augusztus 31. Ebben az esetben az ügyfél jobban jár, ha a brókercég nem az általa optimálisnak ítélt módon számítja ki a fizetendő adót, hanem mindkét lehetőséget feltünteti és az ügyfélre bízza a számolgatást. Ennek a kevésbé kényelmes módszernek viszont azok nem örülnének – és ők sokan vannak –, akik számos, akár napon belüli üzletet kötöttek az elmúlt négy hónapban, és inkább szeretnének egy összesítést látni, mint hogy napokig maguk számolgassanak – mondta el lapunknak az Equitas munkatársa.
Az Ersténél is sokat próbálkoztak egy olyan algoritmus kialakításával, amely leegyszerűsítené az ügyfeleknek a bevallást. Bár a munkába külső szakértőket is bevontak, a végeredmény az lett, hogy az ügyfelek akkor járnak jól, ha az Erste által rendelkezésre bocsátott kimutatásból maguk számítják ki egyenlegüket. A problémát itt is az okozza, hogy az igazából aktív ügyfeleknek valószínűleg több helyen van számlájuk, így nem tudni, számukra az összesítés után melyik bekerülési ár a kedvezőbb. Az ügyfelek adóoptimalizációs törekvéseit egyelőre azzal segítik, hogy a következő számlaértesítőben tranzakciós listát is küldenek, amiből előre lehet számolgatni – mondta el Pásztor István, az Erste Befektetési Zrt. Retail üzletág-igazgatója.
Az adóoptimalizálás aranyszabálya, hogy a veszteséget mutató pozíciókat át kell kötni, hiszen veszteség a következő évre is átvihető. A nyereséget pedig – amennyiben az növelné a 2006-os adófizetési kötelezettséget – nem realizálni – mutattak rá szakértők.
Molnár Gergely