Állítsd be, hogy az Economx az elsők között legyen a Google-találatokban!
A piaci konszenzust és az Erste várakozását is meghaladó Egis-gyorsjelentés után az eddigieknél is kedvezőbben ítéli meg a társaság kilátásait Vladimira Urbankova elemző, s a részvény célárát
32 360-ról 36 650 forintra emelte. A társaság belföldi árbevétele ugyan szerinte a kényszerű árcsökkentések miatt a korábban vártnál kissé alacsonyabb lehet, ezt azonban bőven ellensúlyozza a továbbra is erős exportteljesítmény. A növekedés motorja a volt szovjet államokba irányuló export, de bővülést vár az elemző a nyugat-európai gyógyszereladásokban és a hatóanyag-szállításokban is.
A 2005/2006-os üzleti évre 86 milliárd, jövőre 100 milliárd forint feletti árbevételt vár a társaságtól. Az üzemieredmény-hányad valamivel 18 százalék felett lehet, ám ezt jelentősen befolyásolhatja a forint árfolyamának változása. Öszszességében az elemző idén 16, jövőre 18 milliárd forintos adózott eredményre számít, ami a 2007/2008-as üzleti évben további 2,5 milliárddal emelkedhet.
Mindez nem konszolidáltan értendő, mivel – elismerve, hogy a számviteli változások miatt egyre fontosabbak a konszolidált számok – az elemző modelljét továbbra is az anyavállalatra vonatkozóan vezeti, ez ugyanis jobban kifejezi a társaság valódi teljesítményét. Az Egis a legolcsóbb gyógyszerrészvény a régióban, így az Erste ajánlása továbbra is vétel.
A gyorsjelentések után továbbra is optimista a közép-európai gyógyszerszektorral kapcsolatban a JP Morgan – írja a Concorde Call. Ezt főleg az orosz gyógyszerpiaccal kapcsolatos várakozásra alapozza: véleménye szerint az orosz kormány továbbra is jelentős összegeket költ majd gyógyszertámogatásra. Ez a hatás pedig ellensúlyozza a kevésbé attraktív belföldi piacokat. A JP Morgan kedvence a Richter, de az Egist és a Zentivát is felülsúlyozásra ajánlja.
