Állítsd be, hogy az Economx az elsők között legyen a Google-találatokban!
A tőzsdei mélyrepülés az Egis részvényeit is megviselte, az elmúlt időszak közel 20 százalékos zuhanása után a 2006-os eredménnyel számolva 14-es P/E értéken forog a papír, ami már vonzó árazásnak számít – áll a JP Morgan elemzésében, amelyet a ConcordeCall közölt. Az elemző a második negyedéves gyorsjelentésben számos pozitívumot fedezett föl, így a 64 százalékos bruttó fedezetet vagy a kiváló növekedési kilátásokat a magas nyereséget hozó exportpiacokon. Az elemzés megjegyzi, hogy az Egis konszolidált nyeresége további jelentős javulást mutatna, ám ezt nem számszerűsítette, minthogy a többi elemző is csak az anyavállalati számokra közöl prognózist.
A pozitívumok mellett a kockázatokra is felhívja azonban a figyelmet, ilyen a magyar makrokockázat, valamint a közelgő egészségügyi reform, ami a nagyobb belföldi értékesítéssel rendelkező Egist esetleg jobban érintheti, mint a Richtert. (Megfigyelők szerint a gyógyszer-támogatási rendszer esetleges átalakítása éppen pozitív is lehet az Egis számára, amennyiben generikus gyártóként olcsóbban szállítja az azonos hatóanyagú gyógyszert, mint az originális gyártók).
A kockázatokkal kapcsolatos aggodalmakat ellensúlyozza a 20 százalékos diszkont a Richter–Zentiva–Krka trióhoz képest, valamint az erős fundamentális teljesítmény. A JP Morgan 11 százalékkal növelte 2006-os eredményvárakozását és semleges helyett felülsúlyozás ajánlást adott 35 ezer forintos célárral.
