Állítsd be, hogy az Economx az elsők között legyen a Google-találatokban!
Az elmúlt hetekben több Mol-elemzés is napvilágot látott, amelyek mindegyike vagy magasabb célárat, vagy jobb ajánlást tartalmazott, mint az éves gyorsjelentés publikálása előtt megjelent vélemények. A legbátrabbnak a Credit Suisse szakembere bizonyult 30 ezer feletti célárfolyamával, de a 26–29 ezer forintos árfolyamokat több más brókercég is megfelelő jövőbeni értéknek tartotta. Ezeknél némileg óvatosabb hangot ütött meg most a Concorde. A cég elemzése szerint ugyan az olaj ára magas volt az egész negyedévben és a forint is gyengült a dollárhoz képest, azonban az Ural és a Brent típus közti árkülönbség, valamint – az erős verseny miatt – az olaj-nagykereskedelmi marzsok alaposan romlottak az idei első három hónapban. Ezért a cég szerint összességében a downstream-üzletág (feldolgozás-kereskedelem) teljesítménye lényegesen elmarad majd az előző évitől.
A magas olajárak hatása az importgáz árára, és az, hogy a kormány nem módosította a hazai gázárakat, ennek megfelelően azzal járt, hogy a gázkereskedelmi üzletág jelentős veszteséget termelt, amit alig tudott ellensúlyozni a szállítás és tárolás üzletág profitja. Az írás szerint az upstream-üzletág (kutatás-kitermelés) az egyetlen részleg, ahol az erős dollár, a magas olajár és a nagyobb volumen hatására a Mol teljesítménye javult.
A cég mindezek ellenére úgy véli, az idei év kilátásai kedvezőek, így fenntartja a részvényenkénti eredményre vonatkozó 2441 forintos idei és 2428 forintos jövő évi várakozását és a brókermezőnyben viszonylag szerény, 23 800 forintos év végi célárfolyamát. Azonban a jelenlegi 24–25 ezer forint közötti részvénykurzus mellett ajánlását felhalmozásról tartásra rontotta, mivel a régiós versenytársakkal szembeni diszkont már eltűnt, a Mol 10,1-es P/E mutatója megegyezik az OMV-ével.
