Állítsd be, hogy az Economx az elsők között legyen a Google-találatokban!
A 41 milliárdos, soha nem látott negyedéves eredményrekord ellenére (a csoport a harmadik negyedév minden órájában – munkaidőn kívül is – 19 millió forint nettó profitot termelt) az elemzők – és emiatt a befektetők – körében elvesztette korábbi „kedvenc” státusát az OTP-részvény. A gyorsjelentés hatására több elemző cég újraértékelte a legnagyobb magyar bankot, s bár a vételi ajánlások általában megmaradtak, a korábbi hurráoptimista hangulat helyét egyfajta apátia vette át.
A Citigroup például 9100-ról 8700 forintra csökkentette célárfolyamát, mivel a várakozásoknak megfelelő eredmény ellenére nem látja teljesen biztosítottnak a jövőbeni növekedést. Az elemző kiemeli, hogy az árbevétel kedvezően alakult ugyan, ám ez elsősorban értékpapírokon elért árfolyamnyereségből fakadt. Bár a költségek főként egyszeri tételek hatására emelkedtek, az OTP tehetne meggyőzőbb intézkedéseket is ezen a téren – idézi az elemzést a Concorde Call.
A londoni UBS célára 8450 forint, ugyancsak vételi ajánlással. Az elemző nem látja veszélyben a 155 milliárdos éves eredménytervet, sőt szerinte annak felülteljesítésére is van esély. Mindazonáltal a célárhoz képest 15 százalékkal alacsonyabban tartózkodó árfolyam mellett sem vár mostanában olyan eseményt, amitől a részvény megindulhatna felfelé. A CSFB 8650 forintos célára ellenére levette globális kedvenceinek listájáról a magyar bankpapírt – tudósít a portfolio.hu. Az ok az OTP eredménynövekedésének lassulása mellett különösen az ország makrogazdasági kockázatában keresendő.
A Citigroup egyébként kiemeli, hogy a belső növekedés korlátozott volta miatt a befektetők számára különösen fontossá válik az OTP külföldi terjeszkedési sikerének nyomon követése, vagyis a szokásosnál nagyobb jelentőséget kaphatnak az akvizíciós lépések. A november eleji akvizíciós offenzíva állásáról nincs új hivatalos információ. Nem hivatalosan azt hallani, hogy az UkrSibBank 51 százalékos pakettjéért folyó versenyben nem a magyar banknak áll a zászló, a bank tulajdonosainak állítólag már van favoritjuk.
Az OTP az ukrán viszonyokkal már egy ideje ismerkedő csapata viszont új jelölt után néz, lehetőleg az ukrán banklista felső harmadából szemezgetve. Itt nincs nagy választék, mivel több bank már elkelt, az ötödik helyen álló Eximbank pedig az OTP céljai szempontjából nem jön szóba. A harmadik legnagyobb ukrán bank, a Kucsma volt elnök vejének érdekkörébe tartozó UkrSotsBank (a félév végén 9,5 milliárd hrivnya, vagyis 1,6 milliárd euró mérlegfőösszeggel és 935 millió hrivnya, vagyis 158 millió euró saját tőkével bírt) a maga 6,4 százalékos piaci részesedésével viszont akár ideális célpont is lehet...
