Bevezetik a tőzsdére a Raiffeisen International Bank AG (RIB) részvényeinek 24 százalékát, 29,8 millió részvényt, hogy az első nyilvános részvénykibocsátásból (IPO) remélt egymilliárd euró körüli összegből tovább terjeszkedhessen a társaság a kelet-közép-európai régióban. A részvényeket 27 és 33 euró közötti áron kívánják értékesíteni, és szakértők szerint a dinamikusan bővülő kelet-közép-európai régió vonzereje miatt kiemelkedő érdeklődésre lehet számítani. A kibocsátásból 16,5 millió részvényt a tulajdonosok adnak el, a többi tőkeemelésből származik. A RIB 86 százalékban a Raiffeisen Zentralbank tulajdonában van, a regionális Raiffeisen-leányok 6 százalékkal rendelkeznek, míg az Európai Újjáépítési és Fejlesztési Bank (EBRD), illetve az International Finance Corporation (IFC) 4-4 százalékos pakett fölött rendelkezik és mindhárman részt vesznek az eladásban.
Az alapcsomagot hárommillió darab opciós részvény is kiegészíti, amelyeket a tulajdonosok túljegyzés esetén adnak el. Ha ezek is a maximumáron kelnek el, úgy a Raiffeisen International IPO-ja 1,13 milliárd euróval gyarapítja majd a vállalati tőkét, azaz nagyobb tőkebevonást eredményez, mint az eddigi ausztriai rekorder Telekom Austria kibocsátása. A távközlési vállalatot 2000 novemberében vezették be a tőzsdére, és a részvények eladásából 1,01 milliárd eurós bevételt könyveltek el.
A RIB-részvények bevezetése a bécsi tőzsdére április 25. körül várható. A Raiffeisen-csoport anyavállalata egyébként a Budapesti Értéktőzsdének is tulajdonosa 6,375 százalék erejéig, így nem kizárt, hogy a RIB-részvények a BÉT-re is eljutnak valamikor.
A térségben a RIB 15 piacon van jelen a Baltikumtól Magyarországon át a Balkánig, összesített mérlegfőösszege pedig 28,9 milliárd euróra rúg. Ez lényegesen nagyobb, mint az öt országban jelenlévő OTP mérlegfőösszege, de a bank jövedelmezősége kisebb. A RIB tavaly 210,9 millió eurós nettó eredményt ért el, ami az OTP-nél ötször rosszabb eszközarányos megtérülést (ROA) és harmadakkora tőkearányos megtérülést (ROE) jelez. A relatíve rosszabb mutatók az árfolyamban is megjelennek, így az ársáv közepével számolva a RIB P/E értéke sokkal alacsonyabb, mint az OTP-é. A magyar bank 12-as mutatójában a befektetők láthatóan a további növekedési potenciált is elismerik. Ha megtörténik a bevezetés, két hasonló méretű, hasonló regionális ambíciókkal rendelkező bankot vethetnek össze a befektetők.
Kolozsi Pál