Állítsd be, hogy az Economx az elsők között legyen a Google-találatokban!
Négy új befektetési alapot mutatott be tegnap a K&H Alapkezelő Rt. sajtótájékoztatóján, melyek közül kettő új, hazai konstrukció, kettő pedig a belga KBC-csoport alapkezelőjének külföldi, bejáratott terméke. Az utóbbiak közül mindkettő jó minősítésű (befektetési kategóriába sorolt) külföldi vállalatok kötvényeibe fektet, az egyik euróban, a másik dollárban. Vonzerejüknek számít az utóbbi három évben elért évi 6,8, illetve 6,5 százalékos hozamuk. A nyugat-európai gyakorlatnak megfelelően a hazai szintnél valamivel alacsonyabb, 0,75 százalékos alapkezelési díjjal, a megszokottnál viszont magasabb, 2 százalékos belépési jutalékkal kell számolniuk majd a befektetőknek. (Az utóbbit februárban akcióként elengedik.)
A K&H Euró Fix inkább csak nevében hasonlít az utóbbi egy-két évben a K&H-csoportnál kibocsátott Fix Plusz alapokhoz, azoktól eltérően ugyanis csak fix hozama van, változó komponense nincs. De a hozam ellenére marad benne kockázati tényező. Ha ugyanis a forint egy bizonyos értéknél (az úgynevezett feltételes átváltási árfolyamnál) jobban gyengülne a kétéves futamidő alatt, akkor a befektetők eurójukat (és annak fix hozamát) nem euróban, hanem forintban kapják vissza. Mégpedig azon a bizonyos feltételes átváltási árfolyamon, még akkor is, ha az euró lejáratkor annál többet ér.
A befektetők tehát itt a banki devizakamatoknál magasabb hozam ígéretéért cserébe bizonyos mértékű devizakockázatot kell vállaljanak. Az alap egyébként kétéves lesz, a garantált hozam pedig nagy valószínűséggel évi 4 százalék (összesen 8,16 százalék), a végleges értéket a jegyzés első napján teszik közzé. Az említett feltételes átváltási árfolyam a mostani becslések szerint a március 4-i MNB-euró-középárfolyam 110 százaléka lehet, ezt szintén később közlik majd. A befektetési jegyek névértéke 100 euró, a minimális jegyzési mennyiség pedig 500 euró lesz.
A hároméves K&H Fix Plusz Extra a tavaly és tavalyelőtt már összesen több mint 10 milliárd forint értékben kibocsátott Fix Plusz 1, 2 és 3 alapok szériájával megegyező konstrukció: fix garantált hozama lesz, valamint ha egy nemzetközi részvényindex-kosár növekedése egy bizonyos szintet meghalad, akkor efelett hozamprémium is jár. (NAPI Gazdaság, 2003. május 9., 11. oldal, 2002. szeptember 24., 7. oldal.) A pontos paramétereket itt is a jegyzés első napján teszik közzé, de az alapkezelő előzetesen úgy becsüli, hogy 21-25 százalék (évi 6,6-7,7 százalék) lesz a minimumhozam, ami várhatóan 50 százalékig (évi 14,5 százalékig) mehet fel, ha a részvénypiac is úgy akarja.
A jegyzés mindkét hazai alap esetében január 28-tól február 26-ig tart majd, és tőkéjükre, valamint hozamukra - az eddigi Fix Plusz sorozatokhoz hasonlóan - a K&H Bank garanciát vállalt. Mindkettő zárt végű, így a lejárat előtti értékesítést a Budapesti Értéktőzsdére való bevezetés biztosítja majd. Ezzel a K&H Euró Fix várhatóan az első, euróban kibocsátott befektetési jegy címét is elhódítja.
A két nyílt végű belga alap hazai forgalmazását a PSZÁF még nem engedélyezte, indulásuk ennek függvényében valamikor februárban - az alapkezelő reményei szerint február 9-től - várható. Az alapkezelő a tervek szerint a jövőben a KBC-alapcsalád újabb tagjait is forgalmazza majd nálunk.
