Állítsd be Google keresőjét, hogy a találatok között biztos ott legyen az Economx!
A Piaszter 68 nevű, évekkel ezelőtt zárt végűként indult, eddig csak a néhány tulajdonos speciális igényeit kiszolgáló alap átalakításával a CA-IB Alapkezelő létrehozza a CA Vegyes Alapot. Az új konstrukcióban a világ fejlett tőkepiacain, valamint a kelet-európai régióban és hazánkban kibocsátott részvények és kötvények egyaránt szerepelnek majd. A cél egyfajta "világalap" létrehozása, amely régiók és értékpapírfajták között egyaránt diverzifikálja portfólióját, hogy ezzel csökkentse a kockázatokat és kimondottan hosszú távon érjen el stabil hozamot. A tervek - és a teljesítménymérésre használt benchmark-indexcsokor összetétele - szerint a tőke mintegy 30 százaléka lesz részvényekben, 70 százaléka pedig állampapírokban, az utóbbiból 48 százalék a hazaiak aránya (lásd táblázatunkat a 14. oldalon). Az összes magyarországi befektetések körülbelül 56 százalékra tehetők, emiatt az alap a jelenlegi fogalmak szerint nem tekinthető kifejezetten nemzetközinek.
Az alapot kifejezetten hosszú távon gondolkodó, nyugdíjas éveikre, iskoláztatásra, későbbi rendkívüli kiadásokra gyűjtő befektetőknek ajánlják, amire a díjstruktúrával is ösztönöznek.
Ha az ügyfél öt évig megtartja jegyeit, nem fizet forgalmi jutalékot, öt éven belül viszont példátlanul magas, 5 százalékos a visszaváltási díj. A magas jutalék másik értelme, hogy az alapkezelő ügynökök bevonását is tervezi az értékesítésbe, aminek költsége csak ezzel vagy a hosszú távon befolyó, évi 1,4 százalékos alapkezelési díjból térül meg. Az alapkezelőnél úgy vélik, hogy az alapok egyrészt versenyhátrányban vannak, mert alacsony jutalékaik mellett nem tudnak ügynököket alkalmazni, másrészt a hozamok terén ez természetesen előny is - bár nem mindenki tud róla -, hiszen például a biztosítások 10 százalékhoz közelítő levonásszintje mellett az alapok 2-3 százalékos költségszinttel dolgoznak.
Az átalakításhoz még szükség van a PSZÁF engedélyére, majd annak megérkezése után egy hónappal változtatható meg a befektetési politika. Így csak az év végére várható, hogy az alapot az előirányzatnak megfelelően töltik fel (jelenleg zömmel állampapírok vannak a Piaszter 68-ban). Szintén az év végére tervezik, hogy az összes CA-alap bekerül a CA-IB Értékpapír internetes kereskedési rendszerébe.
EIDENPENZ JÓZSEF
